小王已持有A、B两种股票，假定资本资产定价模型成立。其中A股票的必要收益率为17%、β系数为1.2；B股票的必要收益率为23%、β系数为1.8。
小王目前有一笔闲置资金，可以投资β系数为0.5的C股票，也可以购买M保险，该保险计划有几个投保方案，都是在第十年年末取出一笔资金，按复利计息。投保方案具体如下。
保险计划一：现在一次性存入20万元。
保险计划二：第三年年初一次性存入23万元。
保险计划三：从现在连续五年每年年初存入4.5万元。
保险计划四：前五年不存入，后五年每年年末存入8万元。
有关的货币时间价值系数如下：（F/A，10%，5）=6.1051，（F/A，10%，6）=7.7156，（F/P，10%，5）=1.6105，（F/P，10%，8）=2.1436，（F/P，10%，10）=2.5937。
要求：
（1）计算无风险收益率和市场组合的风险收益率。
（2）利用资本资产定价模型计算投资C股票的必要收益率。
（3）以C股票必要收益率为折现率，计算四种保险计划在第十年年末的终值。
（4）假设小王打算购买保险，根据终值指出小王应该选择哪个保险计划。