1、某投资者将1000元投资于年息10%，为期5年的债券，按年计息，则复利终值为( )

　　A 1510.51

　　B 1600

　　C 1500

　　D 1610.51

　　参考答案：D

　　解析：债券复利终值得计算：1000*(1+10%)^5=1610.51

　　2、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是( )元。

　　A 7000

　　B 25000

　　C 12500

　　D 3500

　　参考答案：C

　　解析：年均存货=(20000+5000)/2=12500元。

　　3、相对封闭式的基金，开放式基金特有的财务会计报表分析的内容是( )

　　A 份额变动分析

　　B 投资风格分析

　　C 分红能力分析

　　D 持仓结构分析

　　参考答案：A

　　解析：对于开放式基金来说，基金的份额会随申购、赎回活动而变动。

　　4、下列财务指标中，扣除了“本期公允价值变动损益”的是( )

　　A 投资收益

　　B 本期已实现收益

　　C 其他收入

　　D 本期利润

　　参考答案：B

　　解析： 本期已实现收益是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额。

　　5、我国开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的( )次数和利润分配的( )比例。

　　A 最少;最低

　　B 最多;最低

　　C 最少;最高

　　D 最多;最高

　　参考答案：B

　　解析：我国开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的最多次数和利润分配的最低比例。

　　6、投资者小王在周五通过场外申购到了一万份货币市场基金A的份额，同时成功赎回了一万份货币市场基金B的份额。货币市场基金A 每日分配的利润(每万份收益):周五0.6元;周六0.54元;周日0.66元;下周一0.62元。货币市场基金B每日分配的利润(每万份收益)：周五0.58;周六0.55;周日0.50;下周一0.56元。那么，小王在周五到下周一期间从基金A和B可以享有的基金分配利润总额是( )

　　A 2.48元

　　B 2.25

　　C 3.06

　　D 2.46

　　参考答案：B

　　解析：当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。例如，假设投资者在2005年4月8日(周五)申购了份额，那么基金将从4月11日(周一)开始计算权益。如果在4月8日(周五)赎回了份额，那么除了享有4月8日(周五)的利润之外，还同时享有4月9日(周六)和4月10日(周日)的利润。小王在周五到下周一期间从基金A享有的分配利润是0.62，从基金B享有的分配利润是0.58+0.55+0.50=1.63，那么，0.62+1.63=2.25.

　　7、QDII基金，以下行为无需中国证监会另行规定的是( )

　　A购买不动产

　　B从事证券承销业务

　　C投资政府债券

　　D购买实物商品

　　参考答案：C

　　解析：除中国证监会另有规定外，QDII基金不得有下列行为：(1)购买不动产。(2)购买房地产抵押按揭。(3)购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。(4)购买实物商品。(5)除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%。(6)利用融资购买证券，但投资金融衍生产品除外。(7)参与持有基础资产的卖空交易。(8)从事证券承销业务。(9)中国证监会禁止的其他行为。

　　8、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的( )

　　A 0.3

　　B 0.2

　　C 0.1

　　D 0.5

　　参考答案：A

　　解析：所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的30%。

　　9、我国第一只试点债券型QDII基金是哪一年发型的( )

　　A2008

　　B2007

　　C2006

　　D2009

　　参考答案：C

　　解析：2006年11月2日，中国第一只试点债券型基金-----华安国际配置基金发行。

　　10、一家企业的应收账款转率是3，那么改价企业平均需花( )天收回一次账面上的全部应收账款。

　　A5

　　B73

　　C30

　　D70

　　参考答案：B

　　解析：应收账款周转天数=365÷应收账款周转率=365÷5=73天。

　　11、关于远期合约，以下表述错误的是( )

　　A远期合约是一种标准化合约

　　B远期合约是一种最简单的衍生品合约

　　C远期合约流动性通常较差

　　D远期合约不能形成统一的市场价格，与期货合约相比，市场效率偏低

　　参考答案：A

　　解析：远期合约是一种非标准化合约

　　12、关于衍生工具的信用风险，以下表述正确的是( )

　　A期权买方承担较高的信用风险

　　B远期交易具有较高的信用风险

　　C期权卖方承担较高的信用风险

　　D互换交易具有较高的信用风险

　　参考答案：A

　　解析：远期合约、期货合约和大部分互换合约属于双边合约，期权合约属于单边合约。双边合约是买卖双方都暴露在对方违约的风险中。

　　13、关于另类投资的特点，以下表述正确的是( )

　　A相对于机构投资者，个人投资者更偏好于另类投资

　　B由于缺乏管制，另类投资经理人不会将持有的另类投资产品信息公开

　　C通过市场交易，可以反映出另类投资产品真正的价值

　　D另类投资变现能力强

　　参考答案：B

　　解析：机构投资者相比于个人投资者更偏好于另类投资;另类投资产品的价格是根据股价形成的，本身另类投资产品估价困难，另类投资变现能力差。

　　14、若没有预期的变现需求，投资者可以适当( )流动性要求，以( )预期收益。

　　A提高、提高

　　B提高、降低

　　C降低、提高

　　D降低、降低

　　参考答案：C

　　解析：若没有预期的变现需求，投资者可以适当降低流动性要求，以提高预期收益。

　　15、以下关于战术性资产配置说法正确的是( )

　　A战术性资产配置是一种事前的、整体的、针对投资者需求的长期规划和安

　　B战术性资产配置追求在长期内达到投资者需求

　　C战术性资产配置在资产的长期回报，忽略短期波动

　　D战术性资产配置关注短期，通过择时调节各大类资产的比重

　　参考答案：D

　　解析：战术性资产配置考虑投资者的风险与收益目标;战术性资产配置通常3-5年甚至更长不再调整各资产配比，战术性资产配置重在资产的长期回报，忽略短期波动。战术性资产配置的周期一般在一年以内。

　　16、在基金投资组合中，个股选择与权重所受的约束不包括( )

　　A基金合规

　　B基金契约

　　C投资比例

　　D市场因素

　　参考答案：D

　　解析：在资金投资组合中，个股选择与权重所受到基金契约、基金合规、投资比例的限制。

　　17、境内机构投资者可以委托符合条件的投资顾问进行境外证券投资。关于投资顾问的条件不包括( )

　　A最近一年会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币

　　B最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚

　　C高级管理人员有5年以上的境外投资管理经验

　　D经营投资管理业务达5年以上

　　参考答案：C

　　解析：选项C内容不是投资顾问的条件。

　　18、如果a和b证券之间的相关系数绝对值比b和c证券之间的相关系数绝对值大。则证券之间的相关性的强弱关系为( )

　　A 一致

　　B 无法确定

　　C a与b之间的相关性更强

　　D b与c之间的相关性更强

　　参考答案：C

　　解析：两个证券的相关系数绝对值大小体现了两个证券收益率之间的相关性强弱。

　　19、下列关于普通股和优先股说法正确的是( )

　　A优先股的股利不固定，它根据公司净利润的多少来决定的

　　B普通股股东按照缴款先后分配股利

　　C优先股股东权利受限，一般无表决权

　　D在公司盈利和剩余财产分配顺序上，普通股股东先于优先股股东

　　参考答案：C

　　解析：优先股的股利固定，在公司盈利和剩余财产分配顺序上，优先股股东先于普通股股东;普通股股东按照实缴的出资比例分配股利。

　　20、按行权时间分类，( )可以在权证失效日之前的任意交易日行权。

　　A百慕大权证

　　B美式权证

　　C备兑权证

　　D欧式权证

　　参考答案：B

　　解析：美式权证，可以在权证失效日之前的任意交易日行权。

　　21、下列股票估值方法不属于内在价值法的是( )

　　A经济附加值模型

　　B自由现金流贴现模式

　　C企业价值倍数

　　D股利贴现模型

　　参考答案：C

　　解析：企业价值倍数属于相对价值法

　　22、关于利率互换合约，以下表述正确的是( )

　　A不同种货币资金，不同种类利率

　　B不同种货币资金，同种类利率

　　C同种货币资金，同种类利率

　　D同种货币资金，不同种类利率

　　参考答案：D

　　解析：利率互换是指互换合约双方在约定期限内按照不同利息计算方式向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。

　　23、关于做市商，以下表述错误的是( )

　　A做市商为市场提供流动性

　　B做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人担保

　　C做市商根据投资人报价进行交易撮合

　　D做市商必须有充足的可交易资金和证券

　　参考答案：C

　　解析：买卖价格由做市商做出

　　24、我国场内股票交易的买卖双方支付的过户费属于( )的收入

　　A中国证券登记结算有限公司

　　B证券经纪商

　　C证券交易所

　　D证券监督管理机构

　　参考答案：A

　　解析：我国场内股票交易的买卖双方支付的过户费属于证券登记结算机构的收入。

　　25、以下关于风险和收益关系的说法错误的是( )

　　A投资者的风险高，意味着投资产品的收益波动大

　　B投资者的风险高，意味着投资产品的实际收益率大

　　C金融市场上风险与收益常常是相伴而生的

　　D投资者承担风险期望得到更高的风险报酬

　　参考答案：B

　　解析：投资者风险高，并不意味着投资产品的实际收益率大。

　　26、在两个风险资产构成的投资组合中加入无风险资产，其可行投资组合集将发生变化，下列说法中正确的是( )

　　A可行投资组合集的上下沿为双曲线

　　B风险最小的可行投资组合风险为零

　　C可行投资组合集的上下沿为射线

　　D可行投资合集是一片区域

　　参考答案：D

　　解析：可行投资组合集是一个扇形区域

　　27、当( )时，应选择高β系数的证券组合。

　　A市场组合的实际预期收益率小于风险利率

　　B市场处于熊市

　　C市场组合的实际预期收益率等于无风险利率

　　D市场处于牛市

　　参考答案：D

　　解析：当市场处于牛市时，应选择高β系数的证券组合。

　　28、关于被动投资与跟踪误差，以下表述错误的是( )

　　A被动投资试图复制某一业绩基准即指数的收益与风险

　　B被动投资执行的越差，跟踪误差越小

　　C被动投资构建的组合与目标指数相比跟踪误差尽可能小

　　D跟踪误差主要度量一个股票组合相对于基准组合的偏离程度

　　参考答案：B

　　解析：被动投资执行的越差，跟踪误差越大

　　29、在实际操作中，基金经理制定的交易指令不包括( )

　　A交易频率

　　B买卖方向

　　C交易价格

　　D交易种类

　　参考答案：A

　　解析：在实际操作中，基金经理制定的交易指令包括交易种类、价格、方向和交易时间。

　　30、关于保证金交易业务，以下表述错误的是( )

　　A融券业务不能放大投资收益和损失

　　B保证金交易让投资者进行超过自己可支付范围的交易

　　C证券可以用来充抵保证金

　　D融券卖出股票表明投资者认为股票价格会下跌

　　参考答案：A

　　解析：融券业务会放大投资收益或损失。