【高频考点】2020年证券从业资格证金融市场基础知识考点：直接融资与间接融资的概念
2019年12月30日 来源：来学网【摘要】证券从业资格证考试采取网上报名方式,考生应登录中国证券业协会网站报名。为避免信息泄露，考生不要通过其他网站进行报名。证券一般从业资格考试拟举办5次,其中有3次在全国40个城市举办,2次在全国30个城市举办;考试科目为《证券市场法律法规》《金融市场基础知识》。两个科目考试时间均为120分钟，考试题型均为选择题，考试题量均为100题，各科目达到60分即为合格。入门资格考试注重考查必需的专业基础知识和基本法律法规，以应知为主，通过入门资格考试人员应基本具备证券业务素质和证券业务操守。一般从业资格：考试成绩长期有效。证券一般从业资格两门考试，可分开报考也可以同时报考，通过的考试成绩长期有效，无须再考。下面是来学网小编为广大考生准备的证券从业相关知识点，供大家学习参考：
一、概念(资金盈余者与资金需求者资金融通)
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直接融资 |
间接融资 |
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1.直接与资金需求单位协议 2.在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券 |
1.存款 2.两步骤 （1）购买银行、信托和保险等金融机构发行的有价证券 （2）金融机构贷款、贴现或购买有价证券 |
二、特点
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特征项 |
直接融资 |
间接融资 |
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资金获得 |
直接性 |
间接性 |
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融资 |
分散性 （1）无数个企业相互之间 （2）政府与企业和个人之间 （3）个人与个人之间 （4）企业与个人之间 |
相对集中性 |
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融资信誉差异性 |
较大 |
较小 |
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可逆性 |
部分不可逆（如股票） |
全部可逆 |
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融资者自主性 |
相对较强 |
主动权主要掌握在金融中介机构手中 |
例题
下列各项关于直接融资的说法，错误的有( )。
Ⅰ.直接融资的活动分散于各种场合
Ⅱ.在法律允许的范围内，直接融资主体可以自己决定融资的对象和数量
Ⅲ.相对间接融资而言，直接融资的信誉程度高，风险相对较小
Ⅳ.商品赊购不属于直接融资的范畴
Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
答案：A
解析：直接融资的特点包括：(1)直接性。(2)分散性，直接融资是在无数个企业相互之间、政府与企业和个人之间、个人与个人之间，或企业与个人之间进行的，因此，融资活动分散于各种场合，Ⅰ项说法正确。(3)融资的信誉有较大的差异性。(4)部分融资方式具有不可逆性。(5)融资者有相对较强的自主性。在法律允许的范围内，融资者可以自己决定融资的对象和数量，Ⅱ项说法正确。