1、下列选项中，不属于金融期货交易制度的是()。

　　A、逐日盯市制度

　　B、连续交易制度

　　C、限仓制度

　　D、保证金制度

　　【正确答案】B

　　【专家解析】除A、C、D三项外，金融期货的交易制度还包括集中交易制度、标准化的期货合约和对冲机制、每日价格波动限制及断路器规则、大户报告制度等。

　　2、按基金的投资标的划分，证券投资基金可分为()。

　　A、债券基金，股票基金，货币市场基金

　　B、封闭式基金与开放式基金

　　C、成长型基金与收入型基金

　　D、契约型基金与公司型基金

　　【正确答案】A

　　【专家解析】按基金的投资标的划分，证券投资基金可分为债券基金、股票基金、货币市场基金等。

　　3、下列投资风险由低到高排列正确的是()。

　　A、债券、基金、股票

　　B、基金、股票、债券

　　C、股票、债券、基金

　　D、股票、基金、债券

　　【正确答案】A

　　【专家解析】股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于股票有较大的风险。债券的直接收益取决于债券利率，而债券利率一般是事先确定的，投资风险较校基金主要投资于有价证券，投资选择灵活多样，从而使基金的收益有可能高于债券，投资风险又可能小于股票。

　　4、基金一般反映的是()。

　　A、债权债务关系

　　B、信托关系

　　C、借贷关系

　　D、所有权关系

　　【正确答案】B

　　【专家解析】股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的是信托关系，但公司型基金除外。

　　5、基全管理费费率的大小，通常()。

　　A、与基金规模成反比，与风险成正比

　　B、与基金规模成反比，与风险成反比

　　C、与基金规模成正比，与风险成正比

　　D、与基金规模成正比，与风险成反比

　　【正确答案】A

　　【专家解析】基金管理费费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。即基金规模越大，风险越小，基金管理费费率就越低;反之，则越高。

　　6、任何金融工具都可能出现因指数价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是()。

　　A、信用风险

　　B、市场风险

　　C、法律风险

　　D、结算风险

　　【正确答案】B

　　【专家解析】A项，信用风险是指交易中对方违约，没有履行承诺而造成损失的可能性;C项，法律风险是指因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊而导致损失的可能性;D项，结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割而带来损失的可能性。

　　7、金融衍生工具产生的最基本原因是()。

　　A、新技术革命

　　B、金融自由化

　　C、利润驱动

　　D、避险

　　【正确答案】D

　　【专家解析】金融衍生工具的产生和迅速发展主要原因有：(1)避险是金融衍生工具产生的最基本的原因。(2)金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展。(3)金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因。(4)新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段。故选D。

　　8、基金管理人与托管人之间是()关系。

　　A、相互依赖

　　B、相互促进

　　C、相互竞争

　　D、相互制衡

　　【正确答案】D

　　【专家解析】基金管理人与托管人的关系是相互制衡的。基金管理人负责基金资产的经营;托管人由主管机关认可的金融机构担任，负责基金资产的保管。他们的权利和义务在基金合同或基金公司章程中已预先界定清楚，任何一方有违规之处，对方都应当监督并及时制止，甚至请求更换违规方。

　　9、在证券投资基金的利润分配中，开放式基金的分红方式为()。

　　A、现金方式

　　B、分红再投资转换为基金份额

　　C、现金分红和分红再投资转换为基金份额

　　D、现金分红和股利分红

　　【正确答案】C

　　【专家解析】封闭式基金一般采用现金方式分红;开放式基金的分红方式有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种。

　　10、封闭式基金的固定存续期通常()。

　　A、无固定期限

　　B、在5年以上

　　C、在15年以上

　　D、在半年以上

　　【正确答案】B

　　【专家解析】封闭式基金有固定的存续期，通常在5年以上，一般为10年或15年，经受益人大会通过并经监管机构同意可以适当延长期限。

　　11、资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种()。

　　A、投资形式

　　B、负债形式

　　C、融资形式

　　D、资产形式

　　【正确答案】C

　　【专家解析】资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。

　　12、金融互换交易的主要用途是改变交易者()的风险结构，从而规避相应的风险。

　　A、投资

　　B、筹资

　　C、生产经营

　　D、资产或负债

　　【正确答案】D

　　【专家解析】金融互换交易的主要用途是改变交易者资产或负债的风险结构(如利率或汇率结构)，从而规避相应的风险。

　　13、基金管理公司最核心的一项业务是()。

　　A、受托资产管理业务

　　B、社会基金管理

　　C、证券投资基金业务

　　D、企业年金管理业务

　　【正确答案】C

　　【专家解析】目前我国基金管理公司的业务主要包括证券投资基金业务、受托资产管理业务和投资咨询服务;此外，基金管理公司还可以作为投资管理人从事社保基金管理和企业年金管理业务、QDII业务等。而证券投资基金业务是基金管理公司最核心的一项业务。

　　14、证券投资基金的主要投资风险不包括()。

　　A、市场风险

　　B、管理能力风险

　　C、汇率风险

　　D、巨额赎回风险

　　【正确答案】C

　　【专家解析】证券投资基金的主要投资风险包括市场风险、管理能力风险、技术风险、巨额赎回风险等。

　　15、证券投资基金筹集的资金主要投向()。

　　A、实业

　　B、有价证券

　　C、房地产

　　D、第三产业

　　【正确答案】B

　　【专家解析】股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

　　16、指数基金比较适合于下列()的资金投资。

　　A、社会闲资

　　B、对冲基金

　　C、激进的投资者

　　D、社保基金

　　【正确答案】D

　　【专家解析】由于指数基金收益率的稳定性、投资的分散性以及高流动性，特别适合于社保基金等数额较大、风险承受能力较低的资金投资。

　　17、按照我国现行规定，下列不属于证券投资基金投资对象的是()。

　　A、上市的股票

　　B、期货

　　C、上市的国债

　　D、上市的企业债券

　　【正确答案】B

　　【专家解析】目前我国的基金主要投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券、权证等。

　　18、目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括()。

　　A、上海银行间同业拆放利率

　　B、国债回购利率(7天)

　　C、1年期定期存款利率

　　D、深圳银行间同业拆放利率

　　【正确答案】D

　　【专家解析】目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括上海银行间同业拆放利率(含隔夜、1周、3个月期等品种)、国债回购利率(7天)、1年期定期存款利率，互换期限从7天到3年，交易双方可协商确定付息频率、利率重置期限、计息方式等合约条款。

　　19、通过各种通信方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的金融衍生工具属于()。

　　A、嵌入式衍生工具

　　B、交易所交易的衍生工具

　　C、结构化金融衍生工具

　　D、OTC交易的衍生工具

　　【正确答案】D

　　【专家解析】场外交易市场(简称“OTC”)交易的衍生工具是指通过各种通信方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具。

　　20、投资者在申购和赎回ETF时，使用的是()。

　　A、其他基金份额

　　B、一篮子股票

　　C、股票和债券

　　D、现金

　　【正确答案】B

　　【专家解析】ETF可以像开放式基金一样购、赎回，它的申购是用一篮子股票换取ETF份额，赎回时也是换回一篮子股票而不是现金。

　　21、通常，在金融期权交易中，()需要开立保证金账户，并按照规定缴纳保证金。

　　A、期权买卖双方均

　　B、期权买卖双方均不

　　C、期权购入者

　　D、期权出售者

　　【正确答案】D

　　【专家解析】在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权的出售者才需开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约义务。

　　22、交易者之所以买人看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会()。

　　A、难以判断

　　B、不变

　　C、下跌

　　D、上涨

　　【正确答案】D

　　【专家解析】交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。如果判断正确，按协定价买人该项金融工具并以市价卖出，则可赚取市价与协定价之间的差额;如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。

　　23、下列关于封闭式基金和开放式基金的交易价格是否包含交易手续费的说法中，正确的是()。

　　A、两者均不包含

　　B、两者都包含

　　C、前者不包含，后者包含

　　D、前者包含，后者不包含

　　【正确答案】D

　　【专家解析】投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付手续费;投资者在买卖开放式基金时，则要支付申购费和赎回费。

　　24、证券投资基金是通过公开发售()募集资金。

　　A、理财产品

　　B、有价证券

　　C、企业债券

　　D、基金份额

　　【正确答案】D

　　【专家解析】证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

　　25、金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的()。

　　A、跨期性

　　B、期限性

　　C、联动性

　　D、不确定性或高风险性

　　【正确答案】C

　　【专家解析】联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系，规则变动。

　　26、下列关于上市开放式基金(LOF)的说法中，不正确的是()。

　　A、可以在场外市场进行基金份额申购、赎回

　　B、可通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起

　　C、LOF必须采用指数基金模式

　　D、深圳证券交易所推出的LOF在世界范围内具有首创性

　　【正确答案】C

　　【专家解析】与ETF相区别，LOF不一定采用指数基金模式，也可以是主动管理型基金，故选项C说法错误。

　　27、在契约型基金中，基金份额持有人通过召开()对基金的重大事项作出决议。

　　A、经理层

　　B、基金受益人大会

　　C、董事会

　　D、基金托管人

　　【正确答案】B

　　【专家解析】在契约型基金中，基金份额持有人只能通过召开基金受益人大会对基金的重大事项作出决议，但对基金日常决策一般不能施加直接影响。

　　28、结构化金融衍生产品按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品和私募结构化产品，前者通常可以在()交易。

　　A、交易所

　　B、证券公司

　　C、基金公司

　　D、商业银行

　　【正确答案】A

　　【专家解析】结构化金融衍生产品按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品，前者通常可以在交易所交易。

　　29、基金托管费通常按()的一定比率提龋

　　A、基金总收益

　　B、基金资产市值

　　C、基金资产总值

　　D、基金资产净值

　　【正确答案】D

　　【专家解析】基金托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。

　　30、衡量一个证券投资基金经营业绩的主要指标是()。

　　A、基金资产总值

　　B、基金负债

　　C、基金份额净值

　　D、基金资产净值

　　【正确答案】C

　　【专家解析】基金份额净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。一般情况下，基金份额价格与份额净值趋于一致，即资产净值增长，基金份额价格也随之提高。

　　31、基金托管费是支付给()的费用。

　　A、基金托管人

　　B、基金管理人

　　C、证券监督管理机构

　　D、基金持有人

　　【正确答案】A

　　【专家解析】基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。

　　32、证券投资基金托管人是()权益的代表。

　　A、基金监管人

　　B、基金管理人

　　C、基金份额持有人

　　D、基金发起人

　　【正确答案】C

　　【专家解析】基金托管人是基金份额持有人权益的代表，通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。

　　33、下列说法中，错误的是()。

　　A、基金管理人的目标函数是受益人利益的最大化

　　B、设立基金管理公司必须经国务院投资项目管理办公室批准

　　C、基金管理人的主要业务是发起设立基金和管理基金

　　D、基金管理人是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构

　　【正确答案】B

　　【专家解析】设立基金管理公司除了满足一系列条件外，还需经国务院证券监督管理机构批准，故选项B说法错误。

　　34、金融衍生工具的价格取决于()价格变动的派生金融产品。

　　A、基础金融产品

　　B、股票市场

　　C、外汇市场

　　D、债券市场

　　【正确答案】A

　　【专家解析】金融衍生工具又称金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。

　　35、下列选项中，包括期货基金、期权基金、认股权证基金等的风险基金是()。

　　A、货币市场基金

　　B、指数基金

　　C、衍生证券投资基金

　　D、上市开放式基金

　　【正确答案】C

　　【专家解析】衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金，包括期货基金、期权基金、认股权证基金等。由于衍生证券一般是高风险的投资品种，因此，这类型基金风险较大。

　　36、下列金融衍生工具中，属于货币衍生工具的是()。

　　A、股票期货

　　B、股票指数期权

　　C、远期外汇合约

　　D、利率互换

　　【正确答案】C

　　【专家解析】货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。A、B两项属于股权类产品的衍生工具;D项属于利率衍生工具。

　　37、契约型基金是基于()而组织起来的代理投资方式。

　　A、公约原理

　　B、信托原理

　　C、代理原理

　　D、委托原理

　　【正确答案】B

　　【专家解析】契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资方式，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金契约来规范三方当事人的行为。

　　38、下列对公司型基金的说法中，正确的是()。

　　A、公司型基金是通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金

　　B、公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大

　　C、公司型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产

　　D、公司型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人

　　【正确答案】B

　　【专家解析】公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司，故,项说法错误;公司型基金以发行股份的方式募集资金，故C项说法错误;契约型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人，故D项说法错误。

　　39、金融期货是指交易双方在集中的交易场所以()的方式进行的标准化金融期货合约的交易。

　　A、公开竞价

　　B、买方向卖方支付一定费用

　　C、集合竞价

　　D、协商价格

　　【正确答案】A

　　【专家解析】金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价的方式进行的标准化金融期货合约的交易。

　　40、以科学的投资组合降低风险是证券投资基金的()特点。

　　A、风险共担

　　B、收益共享

　　C、集合投资

　　D、分散风险

　　【正确答案】D

　　【专家解析】分散风险表现为以科学的投资组合降低风险、提高收益。具体来说，是指通过多元化的投资组合，一方面借助于资金庞大和投资者众多的优势使每个投资者面临的投资风险变小;另一方面，利用不同投资对象之间收益率变化的相关性，达到分散投资风险的目的。

　　41、按照我国《企业会计准则》和中国证监会相关规定，下列关于基金资产估值基本原则的叙述中，错误的是()。

　　A、对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值

　　B、对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值

　　C、估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值

　　D、有充足理由表明按基金资产的估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与持有人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值

　　【正确答案】D

　　【专家解析】有充足理由表明按基金资产的估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值，故选项D说法错误。

　　42、可转换债券通常是转换成()。

　　A、担保债券

　　B、抵押债券

　　C、优先股票

　　D、普通股票

　　【正确答案】D

　　【专家解析】可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换债券通常是转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利。

　　43、如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过()进行信用评级。

　　A、承销人

　　B、投资人

　　C、信用增级机构

　　D、信用评级机构

　　【正确答案】D

　　【专家解析】在资产证券化过程中，如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过信用评级机构进行信用评级。

　　44、假设某基金2010年5月某估值日前一交易日计算的基金资产总额为9000万元，负债总额为1500万元，托管费率为0.2%，则该日应提取的托管费为人民币()。

　　A、398元

　　B、416元

　　C、411元

　　D、441元

　　【正确答案】C

　　【专家解析】基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。该基金当日应提取的托管费为：(9000-1500)*0.2%/365≈0.0411(万元)=411(元)。

　　45、根据《证券投资基金运作管理办法》及有关规定，债券基金应有()以上的资产投资于债券。

　　A、[30%]

　　B、[50%]

　　C、[60%]

　　D、[80%]

　　【正确答案】D

　　【专家解析】根据《证券投资基金运作管理办法》及有关规定，基金投资应符合的规定之一是：股票基金应有60%以上的资产投资于股票，债券基金应有80%以上的资产投资于债券。

　　46、假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税金为500万元，则基金资产净值总额为人民币()

　　A、2200万元

　　B、2250万元

　　C、2300万元

　　D、2350万元

　　【正确答案】C

　　【专家解析】基金资产总值是指基金所拥有的各类证券的价值、银行存款本息、基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值，即基金资产净值=基金资产总值-基金负债。由题中数据可知，基金资产总值=10*30+50*20+100*10+1000=3300(万元);基金负债=500+500=1000(万元)。所以，基金资产净值总额=3300-1000=2300(万元)。

　　47、设立基金管理公司，应当具备的条件之一是：主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理经验并取得较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于人民币()。

　　A、1亿元

　　B、2亿元

　　C、3亿元

　　D、4亿元

　　【正确答案】C

　　【专家解析】设立基金管理公司，应当具备的条件之一是：主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理经验并取得较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币。