1.C【解析】金融商品的供求关系，以及金融交易的运行机制—价格机制，其表现为金融产品的价格和资金借贷的利率。在有效的金融市场上，各种金融资产的价格能够及时准确地反映出相关信息，通过价格信号的作用引导社会资金的合理流动。

2.D【解析】根据《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》的规定，企业发行短期融资券应遵守国家相关法律法规，短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的 40%。

3.B【解析】根据《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》和《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》的规定，中国银行间市场交易商协会负责受理短期融资券的发行注册。

4.A【解析】按照资金融通是否付息和是否具有返还性，融资可以被划分为借贷性融资和投资性融资。B 项是按融资形态的不同分类的;C 项是按融资是否通过金融机构的媒介分类的;

5.C【解析】T+3 滚动交收适用于 B 股。

6.D【解析】上市公司及其控股股东或实际控制人最近 12 个月内存在未履行向投资者做出的公开承诺的行为，不得公开发行证券。

7.B【解析】管理能力风险：基金管理人作为专业投资机构，虽然比普通投资者在风险管理方面确实有某些优势，如能较好地认识风险的性质、来源和种类，能较准确地度量风险，并通常能够按照自己的投资目标和风险承受能力构造有效的证券组合，在市场变动的情况下，及时对投资组合进行更新，从而将基金资产风险控制在预定的范围内等，但是，不同的基金管理人的基金投资管理水平、管理手段和管理技术存在差异，从而对基金收益水平产生影响。

8.B【解析】根据价值规律，股票的市场价格是由股票的内在价值决定的，但同时也受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。

9.B【解析】股票质押融资属于一种权利质押，是指出质人与质权人协议约定，出质人以其所持有的股份作为质押物，当债务人到期不能履行债务时，债权人可以依照约定就股份折价

受偿，或将该股份出售而就其所得价金优先受偿的一种担保方式。

10.D【解析】基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。

11.A【解析】《证券公司监督管理条例》规定，证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务及产品销售等活动。证券经纪人应当具有证券业从业资格。证券经纪人应当在证券公司的授权范围内从事业务，并应当向客户出示证券经纪人证书。

12.C【解析】股票代表着股东的永久性投资，所以对于股份公司来说，通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本，股票的转让并不减少公司资本。

13.B【解析】ETF 最大的特点是实物申购、赎回机制，即它的申购是用一篮子股票换取 ETF份额，赎回时是以基金份额换回一篮子股票而不是现金。

14.C【解析】公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。

15.D【解析】在伦敦上市的外资股被称为 L 股。

16.D【解析】A 项，一般而言，金融期权的基础资产多于金融期货的基础资产;B 项，金融期权交易双方的权利与义务是不对称的，期权买方只享受权利，不承担义务，而期权的卖方只有义务没有权利;C 项，两者的现金流转不同。金融期货交易双方在成交时不发生现金收付关系，但在成交后，由于实行逐日结算制度，交易双方将因价格的变动而发生现金流转。而在金融期权交易中，在成交时，期权购买者为取得期权合约所赋予的权利，必须向期权出售者支付一定的期权费，但在成交后，除到期履约外，交易双方将不发生任何现金流转。

17.D【解析】1990 年 11 月，第一家证券交易所--上海证券交易所成立，自此，中国证券市场的发展开始了一个崭新的篇章。

18.D【解析】竞价的结果有三种可能：(1)全部成交。(2)部分成交。(3)不成交。

19.B【解析】深圳证券交易所规定，每个交易日的 9：15～9：25 为开盘集合竞价时间;14：57～15：00 为收盘集合竞价时间。

20.C【解析】票据市场的交易品种包括转贴现和回购，以银行承兑汇票交易为主。