【考前提分】2020年基金从业资格考试《证券投资基金》考点习题及答案(三)

2020年05月16日 来源:来学网

【摘要】2020基金从业资格考试你准备好了吗?不知道该如何复习?欢迎关注来学网,小编六月为大家整理了【考前提分】2020年基金从业资格考试《证券投资基金》考点习题,希望对大家有所帮助,小编在此预祝大家顺利通过考试!更多报考资讯敬请关注来学网~

1.私募股权投资基金的组织结构不包括( )。

A.会员制

B.有限合伙制

C.公司制

D.信托制

【答案】A

【解析】私募股权投资基金通常分为有限合伙制、公司制和信托制三种组织结构,会员制不属于私募股权投资基金的组织结构。

2.下列不属于短期政府债券的特点的是( )。

A.利息免税

B.流动性强

C.收益率较高

D.违约风险小

【答案】C

3.在无保证债券中,受偿等级最高的是( ),这也是公司债的主要形式。

A.优先无保证债券

B.优先次级债券

C.次级债券

D.劣后次级债券

【答案】A

4.合格境内机构投资者基金的风险不包括( )。

A.汇率风险

B.国别风险

C.税务风险

D.管理风险

【答案】D

5.在我国,对( )从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

A.非银行金融机构

B.企业

C.证券投资基金

D.基金公司

【答案】C

6.如果某债券基金的久期为4年,市场利率由5%上升到6%,则该债券基金的资产净值约( )。

A.上升4%

B.上升6%

C.下降4%

D.下降5%

【答案】C

【解析】根据久期的定义,债券价格的变化即约等于久期乘以市场利率的变化率,方向相反。

7.根据现代组合理论,能够反映投资组合风险相对于市场风险大小的是( )。

A.贝塔系数

B.期望值

C.权重

D.协方差

【答案】A

8.下列关于算术平均收益率和几何平均收益率说法,不正确的是( )。

A.算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值

B.几何平均收益率运用了复利的思想,考虑了货币的时间价值

C.一般来说,算术平均收益率要小于几何平均收益率

D.由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况,因此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向

【答案】C

【解析】一般来说,算术平均收益率要大于几何平均收益率,两者之差随收益率波动加剧而增大。

9.( )是根据特定的时间间隔,在每个时间点上平均下单的算法。

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

C.跟量算法

D.执行偏差算法

【答案】B

10.( )是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下,将一份基金按照一定的比例分拆成若干份,每一基金份额的单位净值也按相同比例降低,是对基金的资产进行重新计算的一种方式。

A.份额投资

B.现金分红

C.分红再投资

D.基金份额分拆

【答案】D

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11.若期货交易保证金为合约金额的5%,则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的( )倍。

A.5 B.10

C.20 D.50

【答案】C

12.大宗商品的分类不包括( )。

A.能源类

B.基础原材料类

C.黄金

D.农产品

【答案】C

【解析】C项应为贵金属类。

13.现金流量表的基本结构分为( )。

Ⅰ.净现金流

Ⅱ.经营活动产生的现金流量

Ⅲ.投资活动产生的现金流量

Ⅳ.筹资活动产生的现金流量

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】现金流量表的基本结构分为三部分:经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资(也称融资)活动产生的现金流量。

14.根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定,封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的( )。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】A

【解析】《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定:封闭式基金的收益分配,每年不得少于一次;封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。基金收益分配后基金份额净值不得低于面值。

15.以下关于基金估值方法的表述,错误的是( )。

A.交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值

B.交易所上市交易的债券采用估值技术确定公允价值

C.对停止交易但未行权权证一般采用估值技术确定公允价值

D.首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值

【答案】B

【解析】交易所发行未上市品种的估值:

①首次发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量;

②送股、转增股、配股和公升增发新股等发行未上市股票,按交易所上市的同一股票的市价估值;

③非公开发行有明确锁定期的股票。

16.—个全球投资组合,从国家角度看,投资于美国市场的比例为50%,那么这个组合对美国市场的风险敞口为( )。

A.10%

B.30%

C.50%

D.100%

【答案】C

【解析】风险敞口(risk exposure)是对风险因子的暴露程度。可以通过多个维度测量风险敞口。例如,一个全球投资组合,从国家角度看,投资于美国市场的比例为50%,那么这个组合对美国市场的风险敞口为50%;从行业角度看,投资于信息行业的比例为30%,那么这个组合对该行业的风险敞口为30%;从个股角度看,投资于苹果公司股票占比10%,那么该组合对该股票的风险敞口是10%。在某些多因子模型中,可以用偏离均值多少个标准差来衡量对该因子的风险敞口。

17.基金的存款利息收入计提方式为( )。

A.按周计提

B.按月计提

C.按日计提

D.按季计提

【答案】C

【解析】利息主要包括债券的利息、银行存款利息、清算备付金利息、回购利息等。各类资产利息均应按日计提,并于当日确认为利息收入。

18.( )是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。

A.标的资产

B.交易单位

C.交易总量

D.结算总量

【答案】B

【解析】交易单位,又称合约规模(contract size),是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。在交易时,只能以交易单位的整数倍进行买卖。

19.根据基金的分类标准,正确的是( )。

Ⅰ.80%以上的基金资产投资于股票的,为股票基金

Ⅱ.80%以上的基金资产投资于债券的,为债券基金

Ⅲ.80%以上的基金资产投资于货币市场工具的,为货币市场基金

Ⅳ.80%以上的基金资产投资于其他基金份额的,为基金中基金

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】基金的分类标准如下:

①80%以上的基金资产投资于股票的,为股票基金;

②80%以上的基金资产投资于债券的,为债券基金;

③仅投资于货币市场工具的,为货币市场基金;

④80%以上的基金资产投资于其他基金份额的,为基金中基金;

⑤投资于股票、债券、货币市场工具或其他基金份额,并且股票投资、债券投资、基金投资的比例不符合第①项、第②项、第④项规定的,为混合基金;

⑥中国证监会规定的其他基金类别。

20.“自上而下”的层次分析法的第三步是( )。

A.行业分析

B.宏观经济分析

C.公司内在价值与市场价格分析

D.经济周期分析

【答案】C

【解析】“自上而下”分析法为“宏观——行业——个股”,第三步分析最微观的部分。

 

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