【练一练】2020年中级会计师《经济法》精选习题及答案十二

2020年01月15日 来源:来学网

  一、单项选择题

  1.根据证券法律制度的规定,下列关于在主板和中小板上市公司的首次公开发行条件的表述中,错误的是( )。

  A.发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司且持续经营时间在3年以上

  B.发行人的股权清晰

  C.最近3年财务会计文件无虚假记载

  D.发行人最近2年内主营业务没有发生重大变化

  『正确答案』D

  『答案解析』本题考核在主板和中小板上市公司的首次公开发行条件。主板和中小板首次公开发行要求发行人最近“3年”内主营业务没有发生重大变化,而创业板首次公开发行要求发行人最近“2年”内主营业务没有发生重大变化。

  2.甲股份有限公司(以下简称甲公司)自2010年起一直从事软件开发行业,2016年底转型从事人工智能项目,2017年净利润-200万;2018年净利润500万,营业收入为4000万元,净资产为2500万,目前的股本总额为2500万元,甲公司拟于2019年初在创业板首次公开发行股票1000万股。根据证券法律制度的规定,甲公司的上述财务指标,构成发行障碍的有( )。

  A.最近2个会计年度净利润和营业收入额

  B.最近一期末净资产额

  C.股本总额

  D.2016年底的业务转型

  『正确答案』A

  『答案解析』本题考核在创业板上市公司的首次公开发行条件。创业板首次公开发行要求最近2年连续盈利,最近2年净利润累计不少于1000万元;或者最近1年盈利,最近1年营业收入不少于5000万元。甲公司2017年净利润为负,而且2018年营业收入仅为4000万元,不满足发行条件。因此最近2年净利润和营业收入额构成发行障碍。

  3.甲公司系在上海证券交易所上市的股份有限公司,2018年8月拟向不特定对象公开募集股份用于芯片设计项目的研发,根据证券法律制度的规定,构成本次发行障碍的是( )。

  A.2014年4月曾因财务会计报告存在虚假记载被中国证监会责令改正

  B.最近三年加权平均净资产收益率为7.5%

  C.最近一期经审计的资产负债表显示,该公司持有交易性金融资产3亿元

  D.本次发行价格为公告招股意向书前20交易日公司股票均价

  『正确答案』C

  『答案解析』本题考核上市公司增发的条件。向不特定对象公开募集股份应符合下列条件:(1)最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。(2)除金融类企业外,最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形(选项C)。(3)发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价。

  4.2017年1月,某股份有限公司成功发行了5年期公司债券2500万元,1年期公司债券1100万元。该公司截至2018年12月31日的净资产额为12000万元,该公司所发行债券全部按期兑付本息,计划于2019年1月初再次发行公司债券。根据证券法律制度的规定,该公司此次发行公司债券额最多不得超过( )。

  A.4800万元

  B.2300万元

  C.1200万元

  D.1100万元

  『正确答案』B

  『答案解析』本题考核公开发行公司债券的条件。公司累计债券余额不超过公司净资产的40%,至2019年1月再次发行公司债券时,该公司2017年1月发行的1年期公司债券已到期,尚余5年期公司债券2500万元。因此,该公司再次发行公司债券不得超过12000×40%-2500=2300(万元)

  5.甲股份有限公司拟面向公众投资者公开发行公司债券,下列表述中正确的是( )。

  A.公开发行公司债券,应当委托具有从事证券服务业务资格的资信评级机构进行信用评级

  B.甲公司最近3年平均可分配利润应足以支付公司债券1年的利息

  C.债券信用评级须达到AAAA级

  D.已发行的公司债券去年有迟延支付本息的事实,但目前已消除,可以面向公众投资者公开发行债券

  『正确答案』A

  『答案解析』本题考核向社会公众公开发行债券的条件。向社会公众公开发行债券要求:(1)发行人最近3年无债务违约或者迟延支付本息的事实;(2)发行人最近3年的平均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍;(3)债券信用评级达到AAA级。选项BCD均不符合上述规定,因此错误。

  6.根据《证券法》的规定,股份有限公司申请证券上市交易,应当向特定机构申请,由该机构依法审核同意,并由双方签订上市协议后方可上市,该特定机构是( )。

  A.国务院证券监督管理机构

  B.证券交易所

  C.省级市场监督管理局

  D.省级人民政府

  『正确答案』B

  『答案解析』本题考核股票上市。申请股票上市交易,应当向证券交易所提出申请,由证券交易所依法审核同意,并由双方签订上市协议。

  7.甲股份有限公司拟面向不特定的对象公开发行股票,并由承销团承销,下列表述中不符合证券法律制度规定的是( )。

  A.承销团应由主承销和参与承销的证券公司组成

  B.发行证券的票面总值必须超过人民币1亿元

  C.承销团采用代销方式的代销期最长不得超过90日

  D.代销期限届满,出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量70%,则发行失败

  『正确答案』B

  『答案解析』本题考核证券发行的程序。选项B不符合规定,向不特定对象公开发行的证券票面总值超过人民币5000万元的,应当由承销团承销。

  8.甲公司拟收购乙上市公司。根据证券法律制度的规定,下列投资者中,如无相反证据,不属于甲公司一致行动人的是( )。

  A.丙公司是甲公司的子公司,持有乙公司2%股份

  B.赵某是甲公司监事,持有乙公司1%的股份

  C.由甲公司的监事赵某担任董事的丁公司,持有乙公司2%股份

  D.甲公司董事钱某的弟弟孙某,持有乙公司1%股份

  E.持有甲公司20%股份的自然人股东李某,持有乙公司3%股份

  F.为甲公司的收购行为提供了20亿借款的戊公司,持有乙公司1%的股份

  『正确答案』E

  『答案解析』本题考核上市公司收购。“持有投资者30%以上股份的自然人,与投资者持有同一上市公司股份”属于一致行动人,选项E持股20%不符合条件。选项A属于“投资者之间有股权控制关系”。选项B属于“在投资者任职的董事、监事及高级管理人员,与投资者持有同一上市公司股份”。选项C属于“投资者的董事、监事或者高级管理人员中的主要成员,同时在另一个投资者担任董事、监事或者高级管理人员”。选项D属于“在投资者任职的董事、监事及高级管理人员及其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等亲属,与投资者持有同一上市公司股份”。选项F属于“银行以外的其他法人、其他组织和自然人为投资者取得相关股份提供融资安排”。

  9.收购上市公司的投资者及其一致行动人,拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的一定比例,应当编制权益变动报告书,则下列说法中不符合证券法律制度规定的是( )。

  A.达到5%,但未超过20%,不是上市公司的第一大股东或实际控制人,应当编制简式权益变动报告书

  B.达到5%,但未超过20%,是上市公司的第一大股东或实际控制人,应当编制详式权益变动报告书

  C.达到20%,但未超过30%,不是上市公司的第一大股东或实际控制人,应当编制简式权益变动报告书

  D.达到20%,但未超过30%,是上市公司的第一大股东或实际控制人,应当编制详式权益变动报告书

  『正确答案』C

  『答案解析』本题考核上市公司收购。投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的20%但未超过30%的,应当编制详式权益变动报告书。

  二、多项选择题

  1.根据证券法律制度的规定,在主板和中小板上市公司的首次公开发行股票,发行人的董事、监事和高级管理人员应当符合法律、行政法规和规章规定的任职资格,且不得有规定的情形,属于该情形的有( )。

  A.被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期

  B.最近36个月内受到中国证监会行政处罚

  C.最近12个月内受到证券交易所公开谴责

  D.因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查

  『正确答案』ABCD

  『答案解析』发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格,且不得有下列情形:一是被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的;二是最近36个月内受到中国证监会行政处罚,或者最近12个月内受到证券交易所公开谴责的;三是因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查,尚未有明确结论意见的。

  2.根据证券法律制度的规定,不考虑其他因素,下列公司不得于2019年在主板和中小板首次公开发行股票的有( )。

  A.甲股份有限公司2016年净利润1300万,2017年净利润-200万,2018年净利润3000万

  B.乙股份有限公司最近三个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计为5500万元,营业收入累计2.2亿元

  C.丙股份有限公司至2018年底无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例为25%

  D.丁股份有限公司发行前的股本总额为4500万元

  『正确答案』AC

  『答案解析』最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元,净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据,选项A当选。最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%,选项C当选。

  3.根据证券法律制度的规定,下列各项中,符合上市公司向原股东配售股份条件的有( )。

  A.拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的40%

  B.控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量

  C.采用代销或者包销方式发行

  D.代销期限届满,原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%,发行人应当按发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东

  『正确答案』BD

  『答案解析』拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%,选项A不符合条件;向原股东配售采用代销方式发行,选项C不符合条件。

  4.根据《公司债券发行与交易管理办法》的规定,合格投资者应当具备相应的风险识别和承担能力,能够自行承担公司债券的投资风险,并符合一定资质条件。下列投资者符合该资质条件的有( )。

  A.总资产达到1000万元的股份有限公司

  B.持有250万元金融资产的赵某

  C.保险公司

  D.期货公司资产管理产品

  『正确答案』CD

  『答案解析』合格投资者,应当具备相应的风险识别和承担能力,知悉并自行承担公司债券的投资风险,并符合下列资质条件:(1)经有关金融监管部门批准设立的金融机构,包括证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司和信托公司等,以及经中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人(选项C);(2)上述金融机构面向投资者发行的理财产品,包括但不限于证券公司资产管理产品、基金及基金子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品以及经中国证券投资基金业协会备案的私募基金(选项D);(3)净资产不低于人民币1000万元的企事业单位法人、合伙企业;(4)合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII);(5)社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金;(6)名下金融资产不低于人民币300万元的个人投资者;(7)经中国证监会认可的其他合格投资者。

  5.某有限责任公司净资产为8000万元,最近3年平均可分配利润为300万元,至2017年底累计发行债券余额为2000万元,利率4.5%,2018年2月,该公司拟发行2000万元,利率4.5%的公司债券,用于构建职工宿舍,构成其发行障碍的有( )。

  A.净资产

  B.最近3年平均可分配利润

  C.本次债券发行数量

  D.募集资金用途

  E.债券利率

  『正确答案』CD

  『答案解析』发行公司债券,应当符合下列条件:

  ①股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元,有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元;

  ②累计债券余额不超过公司净资产的40%;(选项C)

  ③最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息;

  ④筹集的资金投向符合国家产业政策;

  ⑤债券的利率不超过国务院限定的利率水平;

  ⑥国务院规定的其他条件。

  发行债券的不得用于弥补亏损和非生产性支出,选项D错误。

  6.甲公司拟非公开发行公司债券,则下列表述中,正确的有( )。

  A.本次发行对象是合格投资者

  B.甲公司的董事、监事、高级管理人员及持股5%以上的股东,可以参与本次发行公司债券的认购与转让,不受合格投资者资质条件的限制

  C.发行对象不能超过200人

  D.是否进行信用评级由甲公司自行决定

  E.本次债券发行后,持有人可以公开进行转让

  『正确答案』ABCD

  『答案解析』非公开发行的公司债券仅限于合格投资者范围内转让,选项E说法不正确。

  7.下列有关证券投资基金的公开发行,正确的说法有( )。

  A.证券投资基金由基金管理人依法募集

  B.国务院证券监督管理机构应当自受理基金募集申请之日起6个月内作出注册与否的决定

  C.基金管理人应当在基金份额发售的3日前公布招募说明书

  D.基金募集期限届满,开放式基金募集的基金份额总额应当达到准予注册规模的80%以上

  『正确答案』ABC

  『答案解析』根据规定,基金募集期限届满,封闭式基金募集的基金份额总额应当达到准予注册规模的80%以上;开放式基金募集的基金份额总额超过准予注册的最低募集份额总额。选项D说法不正确。

  8.根据证券法律制度的规定,私募基金应当向合格投资者募集,下列各项中满足合格投资者条件的有( )。

  A.甲公司净资产1200万元人民币

  B.赵某名下金融资产250万元,最近3年个人年均收入60万元

  C.社保基金

  D.投资于自己所管理的甲私募基金的管理人钱某

  『正确答案』ABCD

  『答案解析』合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:①净资产不低于1000万元的单位;②金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的个人。

  此外,下列投资者视为合格投资者:①社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金;②依法设立并在基金业协会备案的投资计划;③投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;④中国证监会规定的其他投资者。

  9.根据证券法律制度的规定,下列关于非公开募集基金的表述中,正确的有( )。

  A.设立私募基金管理机构和发行私募基金不设行政审批

  B.私募基金管理人不得通过报刊、电视等媒体向不特定对象宣传推介

  C.私募基金管理人不得向投资者承诺最低收益但可以承诺投资本金不受损失

  D.除基金合同另有约定外,私募基金应当由基金托管人托管

  『正确答案』ABD

  『答案解析』不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益,选项C表述不正确。

  10.下列关于证券承销的说法中,错误的有( )。

  A.上市公司配股必须采用代销方式

  B.公开发行股票的代销期限届满,发行人应当在规定期限内将股票发行情况报国务院证券监督管理机构备案

  C.股票发行采用代销方式可以为本公司预留所代销的证券

  D.股票发行采用包销方式可以预先购入并留存所包销的证券

  『正确答案』CD

  『答案解析』证券公司在代销、包销期内,对所代销、包销的证券应当保证先行出售给认购人,证券公司不得为本公司预留所代销的证券和预先购人并留存所包销的证券,选项CD说法错误。

  11.下列股票交易行为,违反证券法律制度规定的有( )。

  A.甲上市公司董事会秘书赵某,于2018年4月购入甲公司股票10万股,5月卖出,获利30万元

  B.乙上市公司的董事钱某,2018年当年转让了其所持乙公司24%的股票

  C.W证券公司的从业人员孙某,在任职期间,买卖丙上市公司的股票,W证券公司、从业人员孙某与丙上市公司无任何关联关系

  D.为丁上市公司年度会计报表出具审计报告的会计师事务所的注册会计师李某,在审计报告公布后的第3日,转让其所持有丁公司的股票

  E.为戊股份有限公司首次发行股票出具审计报告的会计师事务所的注册会计师周某,在该公司股票承销期满后的第11个月,买卖该公司的股票

  『正确答案』ACD

  『答案解析』上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份百分之五以上的股东,将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出,或者在卖出后六个月内又买入,由此所得收益归该公司所有,公司董事会应当收回其所得收益;选项A赵某属于高级管理人员,构成短线交易,因此选项A当选。上市公司的董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过所持有本公司股份总数的25%,因此选项B不当选。证券从业人员(包括证券公司从业人员)在任职或者法定期限内,不得持有、买卖股票,因此选项C当选。为上市公司出具审计报告和法律意见书等文件的专业机构和人员,自接受上市公司委托之日起至上述文件公开后5日内,不得买卖该种股票,选项D中该注册会计师在审计报告公开后的第3日即转让其所持有的股票,属于法律禁止的行为,选项D当选。为股票发行(如发行新股)出具审计报告的注册会计师,在股票的承销期内和期满后6个月内,不得买卖该股票,选项E不当选。

  12.保卫萝卜股份有限公司,股本总额为4.5亿元人民币,现拟申请其股票上市,该公司必须符合的条件有( )。

  A.股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行

  B.公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上

  C.公司在最近3年内无重大违法行为

  D.公司在最近3年内财务会计报告无虚假记载

  『正确答案』ACD

  『答案解析』公司股本总额超过人民币4亿元的,公开发行股份的比例为10%以上,选项B不当选。

  13.甲公司拟申请其公司债券上市交易,根据证券法律制度的规定,其应当满足的法定条件有( )。

  A.公司债券的期限为一年以上

  B.公司债券实际发行额不少于人民币5000万元

  C.最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%

  D.累计债券余额不超过公司净资产的40%

  『正确答案』ABD

  『答案解析』公司申请其公司债券上市交易必须符合如下条件:(1)公司债券的期限为1年以上;(2)公司债券实际发行额不少于人民币5000万元;(3)公司申请其债券上市时应符合法定的公司债券发行条件。

  14.下列各项中,属于申请上市的封闭式基金必须符合的条件有( )。

  A.基金募集金额不低于1亿元人民币

  B.基金持有人不少于2000人

  C.基金合同期限为5年以上

  D.基金的募集符合《证券投资基金法》的规定

  『正确答案』CD

  『答案解析』申请上市的基金必须符合下列条件:(1)基金的募集符合《证券投资基金法》的规定(选项D);(2)基金合同期限为5年以上(选项C);(3)基金募集金额不低于2亿元人民币;(4)基金持有人不少于1000人;(5)基金份额上市交易规则规定的其他条件。

  15.保卫萝卜公司为上市公司,该公司于2014年发行一5年期公司债券,自2015年开始,该公司经营管理出现较大问题,导致2015、2016、2017、2018连续四年亏损,关于该公司股票和债券暂停及终止上市的说法中正确的有( )。

  A.该公司股票应于2016年暂停上市

  B.该公司股票应于2018年终止上市

  C.该公司债券应于2016年暂停上市

  D.该公司债券应于2018年终止上市

  『正确答案』BC

  『答案解析』公司连续2年连续亏损时,公司债券暂停上市,所以债券应当在2016年暂停上市。公司最近3年连续亏损,在其后1年度内未能恢复盈利的,股票终止上市,所以股票应当在2018年终止上市。

  16.下列各项中,属于因重大违法导致公司强制退市的有( )。

  A.甲公司因欺诈发行而被强制退市

  B.乙公司因重大信息披露违法而被强制退市

  C.丙公司因公司股本总额发生变化不再具备上市条件而被强制退市

  D.丁公司连续4年亏损而被强制退市

  『正确答案』AB

  『答案解析』强制退市制度包括重大违法公司强制退市制度和不满足交易标准要求的强制退市。对重大违法公司实施暂停上市、终止上市,是指上市公司构成欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全和公众健康安全等领域的重大违法行为的,证券交易所应当严格依法作出暂停、终止公司股票上市交易的决定。

  17.下列各项中,属于应当向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送临时报告,并予以公告的重大事件有( )。

  A.公司董事因涉嫌职务犯罪被公安机关刑事拘留

  B.公司5名监事中有1人辞职

  C.公司9名董事中有1人辞职

  D.公司经理被撤换

  E.持股6%的股东将自己的股票全部出售

  F.上市公司董事会就发行新股方案形成决议

  G.变更会计政策

  『正确答案』ACDEFG

  『答案解析』三分之一以上的监事发生变动时属于重大事件,选项B没有达到三分之一,不满足条件。

  18.下列各项中,属于知悉证券交易内幕信息的知情人员的有( )。

  A.甲上市公司的财务负责人

  B.持有乙上市公司3%股份的股东赵某

  C.证券交易所的工作人员

  D.丙上市公司实际控制人的董事钱某的配偶

  『正确答案』AC

  『答案解析』证券交易内幕信息的知情人包括:(一)发行人的董事、监事、高级管理人员;(二)持有公司百分之五以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员,公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员;(三)发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员;(四)由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员;(五)证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员;(六)保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员。

  19.下列关于上市公司收购支付方式的表述中,正确的有( )。

  A.收购人可以采用现金、依法可以转让的证券、现金与证券相结合等方式支付收购价款

  B.收购人为终止上市公司的上市地位而发出全面要约的应当以现金支付收购价款

  C.收购人向证监会提出申请但未取得豁免而发出全面要约的应当以现金支付收购价款

  D.以依法可以转让的证券支付收购价款的,应当同时提供现金方式供被收购公司股东选择

  『正确答案』ABCD

  『答案解析』选项表述均正确。

  20.某投资者以要约收购方式收购甲上市公司,甲公司股本总额为3亿元人民币,收购行为完成后甲公司公开发行的股份占公司股份总数的22%,则下列说法中正确的有( )。

  A.甲上市公司的股票应由证券交易所终止上市交易

  B.持有甲上市公司股份1%的股东赵某,要求以收购要约的同等条件向收购人出售其股票的,收购人不得拒绝

  C.收购人持有的甲公司股票,在收购行为完成后的12个月内不得转让

  D.收购行为完成后,甲投资者应当在15日内向证券交易所提交关于收购情况的书面报告,并予公告

  『正确答案』ABCD

  『答案解析』选项表述均正确。

  21.下列关于上市公司收购人权利义务的表述中,不符合上市公司收购法律制度规定的有( )。

  A.收购人在要约收购期内,可以卖出被收购公司的股票

  B.收购人在收购要约确定的承诺期限内,不得撤销其收购要约

  C.收购期限不得少于30天并不得超过90天

  D.在要约收购期间,被收购公司董事不得辞职

  『正确答案』AC

  『答案解析』收购人在要约收购期内不得卖出被收购公司的股票,选项A错误。收购要约约定的收购期限不得少于30日,并不得超过60日,选项C错误。