1. 关于股票的票面价值，下列说法中错误的是( )。

A. 发行时， 面值的总和部分计入股本， 超额部分计入资本公积

B. 以面值发行的股票称之为平价发行

C. 溢价发行时， 募集的资金小于股本的总和

D. 股票的票面价值对初次发行时的定价有一定参考意义

参考答案： C

2. 由于资产收益率和净资产收益率，以下表述错误的是( )。

A. 资产收益率相比净资产收益率，更能衡量企业获利对于股东的价值

B. 净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率

C. 资产收益高，说明企业有较强的利用资产创造利润的能力，在增加收入和节约资金使用等方面取得了较好效果

D. 对于同一个企业， 资产负债率越低，资产收益率与净资产收益率越接近

参考答案： A

3. 根据中国证券投资基金业协会发布的最新固定收益估值标准， 目前交易所债券一般使用的估值方法是( )。

A. 收盘价

B. 第三方估值机构提供的当日估值全价估值

C. 初始取得成本

D. 第三方估值机构提供的当日估值净价估值

参考答案： D

4. 关于买空交易， 以下表述错误的是( )。

A. 融资交易结束时，该公司股票价格没有发生变化，投资者无需支付融资的贷款利息

B. 目前， 上海证券交易所规定融资融券保证金比例不得低于 50%

C. 融资即投资者借入资金购买证券， 也叫买空交易

D. 维持担保比例的计算公式为(现金+信用证券账户内证券市值总和)/(融资买入金额+融券卖出证券数量× 当前市价+利息及费用总和)

参考答案： A

5. 关于衍生工具的特点， 以下表述错误的是( )。

A. 只要支付少量保证金或者权利金就可以买入的特性属于杠杆性

B. 因为缺少交易对手而不能平仓会导致结算风险

C. 每一种衍生工具都会影响交易者在未来某一时间的现金流

D. 我国的股指期货沪深 300 指数合约与沪深 300 股票指数走势密切相关

参考答案： D

6. T 公司 2016 年的利润表中，营业收入 15 亿元，营业成本、营业税金及附加共计 10 亿元，销售费用 1 亿元，管理费用 1 亿元，财务费用 1 亿元，没有其他成本费用或营业利润调整项。则 T 公司 2016 年营业利润为( )。

A.5 亿元

B.15 亿元

C.2 亿元

D. 0

参考答案： C

7. 流动性风险管理的主要措施不包括( )。

A. 分析投资组合持有人结构和特征， 关注投资者申赎意愿

B. 密切关注行业的周期性、市场竞争、价格、政策环境和个股的基本面变化， 构造股票投资组合， 分散非系统性风险

C. 及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期， 关注投资组合内资产流动性结构和投资组合品种类型等因素的流动性匹配情况

D. 制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要

参考答案： B

8. 期货市场的风险管理功能， 以下表述正确的是( )。

Ⅰ.期货交易可以使风险在具有不同风险偏好的投资者直接进行转移和再分配

Ⅱ.期货市场能够提高金融系统抵御风险的能力

Ⅲ.期货交易能够消除金融市场系统风险

A. Ⅰ、Ⅱ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C. Ⅱ、Ⅲ

D. Ⅰ、Ⅲ

参考答案： A

9. 以下交易中不需要债券进行质押的是( )。

A. 债券协议回购

B. 债券买断式回购

C. 债券借贷

D. 债券质押式回购

参考答案： B

10. 关于投资政策说明书的制定， 以下说法正确的是( )。

Ⅰ、应考虑投资者的需求、财务状况、投资限制和偏好等因素

Ⅱ、应根据投资者需求变化进行更新调整

Ⅲ、制定投资政策说明书有助于投资者确定切合实际的投资目标

Ⅳ、有助于投资管理人更有效地执行满足投资者需求的投资策略

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅳ

C. Ⅱ、Ⅲ

D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案： A

11. 关于贝塔系数，以下描述错误的是()。

A. 贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感度

B. 贝塔系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标

C. 贝塔系数是用历史数据来计算的

D. 贝塔系数是评估证券或投资组合非系统性风险的指标

参考答案： D

12. 关于全额计算，以下表述错误的是()。

A. 全额结算的结算机构不对结算完成进行担保

B. 全额结算也就是逐笔结算

C. 全额结算有助于降低结算本金风险

D. 全额结算的结算成本较低

参考答案： D

13. 关于投资品种的估值，以下表述错误的是()。

A. 交易所上市的估值期货以当日结算的估值

B. 交易所上市的权证以当日市价估值

C. 交易所上市的可转债按第三方估值机构提供的估值净价估值

D. 交易所上市的私募债按成本估值

参考答案： C

14. 现金流量表是根据()为基础编制的。

A. 公允价值

B. 权责发生制

C. 收付实现制

D. 历史成本

参考答案： C

15. “利滚利”所指的计息方式为()。

A. 单利和复利

B. 单利或复利

C. 复利

D. 单利

参考答案： C

16. ()对经济状况、行业动态以及公司的经营管理情况等因素进行分析，以此来研究股票价值。

A. 行业分析

B. 基本面分析

C. 技术分析

D. 宏观经济分析

参考答案： B

17. 下列不属于货币市场工具的是()。

A. 短期政府债券

B. 银行回购协议

C. 商业票据

D. 中长期债券

参考答案： D

18. 下列关于投资政策说明书的说法，错误的是()。

A. 投资政策说明书内容包括投资回报率目标、投资决策流程、投资范围等

B. 投资政策说明书在制定后不得变更

C. 制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础

D. 投资政策说明书有助于合理评估投资管理人的投资业绩

参考答案： B

19. ()是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息，如证券的价格、交易量等。

A. 弱有效市场

B. 半强有效市场

C. 半弱有效市场

D. 强有效市场

参考答案： A

20. 厌恶风险的理性投资者，会选择()。

A. 有效前沿的某一可行组合

B. 下边界的某一可行组合

C. 收益最高的可行组合

D. 可行投资组合集内部的某一可行组合

参考答案： A