第1题：下列不属于股利贴现模型的是 ( )。

　　A.零增长模型

　　B.不变增长模型

　　C.多元增长模型

　　D.超额收益贴现模型

　　正确答案：D 根据对股利增长率的不同假定，股利贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。

　　第2题：在国际金融市场上， ( )是被广泛采纳的基准利率。

　　A.上海银行间同业拆借利率

　　B.伦敦银行间同业拆借利率

　　C.新加坡银行间同业拆借利率

　　D.纽约银行间同业拆放利率

　　正确答案：B 在国际金融市场上，伦敦银行间同业拆借利率是被广泛采纳的基准利率。

　　第3题：下列 ( )不是基金的主要利润来源。

　　A:利息收入

　　B:投资收益

　　C:资本公积

　　D:其他收入

　　正确答案：C 利息收入、投资收益及其他收入是基金的主要利润来源。

　　第4题：一个成功的市场选择者，会在 ( )。

　　A:市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时提高基金组合的β值

　　B:市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值

　　C:市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值

　　D:市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时提高基金组合的β值

　　正确答案：B 一个成功的市场选择者，能够在市场处于涨势时提高其组合的β值，而在市场处于下跌时降低其组合的β值。

　　第245题：某只零息债券90天后到期，面值为100元，市场利率为8%，则该债券的价格为 ( )元。

　　A.90

　　B.98

　　C.80

　　D.100

　　正确答案：B 零息债券的价格=100(1-90/3608%)=98元。

　　第6题：可转换债券面值为100元，转换比例为2.5，则转换价格为 ( )元。

　　A.400

　　B.25

　　C.40

　　D.250

　　正确答案：C 转换价格=可转换债券面值转换比例=1002.5=40元

　　第7题：机构投资者采用内部管理还是外部管理往往取决于 ( )

　　A、机构的性质

　　B、机构的规模

　　C、法人的判断

　　D、实力的雄厚

　　正确答案：B 采用内部管理还是外部管理往往取决于机构的规模。

　　第8题：投资决策委员会的组成中一般不包括 ( )。

　　A、公司总经理

　　B、分管投资的副总经理

　　C、分管投资的总经理

　　D、研究部经理

　　正确答案：C 投资决策委员会一般由基金公司的总经理、分管投资的副总经理、投资总监、研究部经理、投资部经理等组成。

　　第9题：目前我国货币基金管理费率通常不高于 ( )

　　A、1%

　　B、0.33%

　　C、1.5%

　　D、0.5%

　　正确答案：B 货币市场基金的管理费率不高于 0.33%。

　　第10题： ( )是指由基金管理机构与信托公司合作设立，通过发起设立信托收益份额募集资金，进行投资运作的集合投资基金。

　　A、有限合伙制

　　B、公司制

　　C、信托制

　　D、股份制

　　正确答案：C 信托制是指基金管理机构与信托公司合作设立，通过发起设立信托收益份额募集资金，进行投资运作的集合投资基金。

　　第11题：在中国，渤海产业投资基金采取 ( )基金形式进行运作。

　　A、有限合伙制

　　B、公司制

　　C、信托制

　　D、无限责任制

　　正确答案：C 信托制是指由基金管理机构与信托公司合作设立，通过发起设立信托收益份额募集资金，进行投资运作的集合投资基金。基金由信托公司和基金管理机构形成决策委员会共同进行决策。在中国，渤海产业投资基金采取信托制基金形式进行运作。

　　第12题： ( )年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。国债期货债券市场定价和避险具有关键作用。

　　A.2011

　　B.2012

　　C.2013

　　D.2014

　　正确答案：C 2013年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。国债期货债券市场定价和避险具有关键作用。

　　第13题： ( )定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。

　　A:基金管理公司

　　B:托管银行

　　C:基金估值工作小组

　　D:基金注册登记机构

　　正确答案：C 基金估值工作小组定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。

　　第14题：下列各项中，属于QDII基金投资范围的是 ( )。

　　A.房地产抵押按揭贷款

　　B.代表贵重金属的凭证

　　C.住房按揭支持证券

　　D.购买不动产

　　正确答案：C 本题考查QDII基金的投资范围。其他三项属于QDII基金不得从事的行为。

　　第15题：对证券公司而言，申请合格境外机构投资者，应经营证券业务 ( )以上，净资产不少于 ( )美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元。

　　A.5年;5亿

　　B.2年;5亿

　　C.2年;3亿

　　D.5年;3亿

　　正确答案：A 对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元。

　　第16题：下列关于基金绝对收益中时间加权收益率计算说法错误的是 ( )。

　　A、基金可能包含多个不同的证券，每个证券发放红利或利息的时间都不一样

　　B、基金的投资者在区间内会有申购和赎回，带来更多的资金进出

　　C、时间加权收益率的计算方法，将收益率计算区间分为子区间，每个子区间可以是一天、一周、一个月等

　　D、用时间加权收益率的计算时，遇到基金的申购、赎回与分红等资金进出时会影响收益率的计算

　　正确答案：D 时间加权收益率的计算方法。该方法将收益率计算区间分为子区间，每个子区间可以是一天、一周、一个月等。每个子区间以现金流发生时间划分，将每个区间的收益率以几何平均的方式相连接。这样基金的申购、赎回与分红等资金进出不影响收益率的计算。这种计算方法符合中国证监会关于基金净值增长率计算的规定。

　　第17题：下列不属于权证基本要素的是 ( )

　　A、权证类别

　　B、标的资产

　　C、行权价格

　　D、内在价值

　　正确答案：D 权证的基本要素包括权证类别、标的资产、存续时间、行权价格、行权结算方式、行权比例等。

　　第18题：目前，我国证券投资基金的交易费用不包括 ( )。

　　A、印花税

　　B、审计费

　　C、过户费

　　D、交易佣金

　　正确答案：B 目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。

　　第19题： ( )是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。

　　A、风险价值

　　B、风险敞口

　　C、信用风险

　　D、利率风险

　　正确答案：A 风险价值，又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。故选A。

　　第20题： ( )是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级市场参与者作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易，从而配合中国人民银行货币政策目标的实现。

　　A、公开市场一级交易商制度

　　B、公开市场二级交易商制度

　　C、做市商制度

　　D、结算代理制度

　　正确答案：A 公开市场一级交易商制度是指中国人民银行规定遽选符合条件的债券二级市场参与者作为中囯人民银行的对手方，与之进行债券交易，从而配合中国人民银行货币政策目标的实现。

　　第21题： ( )年9月，中国金融期货交易所正式成立。

　　A.2003

　　B.2004

　　C.2005

　　D.2006

　　正确答案：D 2006年9月，中国金融期货交易所正式成立。

　　第22题：在第一个交易日，投资者已经看到了投资机会，但由于设置了限价指令而没有完成任何交易，这就产生了 ( )。

　　A、已实现损失

　　B、延迟成本

　　C、佣金

　　D、机会成本

　　正确答案：B 在第一个交易日，投资者已经看到了投资机会，但由于设置了限价指令而没有完成任何交易，这就产生了延迟成本。

　　第23题： ( )是著名的杜邦恒等式。

　　A、资产收益率=销售利润率*总资产周转率

　　B、净资产收益率=资产收益率*权益乘数

　　C、净资产收益率=净利润/所有者权益

　　D、净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数

　　正确答案：D 净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数，这就是著名的杜邦恒等式。

　　第24题： ( )是最大的不动产管理公司。

　　A、麦格理集团

　　B、高盛公司

　　C、世里魏理仕全球投资集团

　　D、贝莱德

　　正确答案：C 世邦全球投资集团是最大的不动产管理公司

　　第25题： ( )是最大的大宗商品管理公司

　　A、贝莱德

　　B、高盛公司

　　C、麦格理集团

　　D、世邦魏里仕全球投资集团

　　正确答案：A 贝莱德是最大的大宗商品管理公司

　　第26题： ( )是最早产生的期货合约。

　　A、货币期货

　　B、利率期货

　　C、商品期货

　　D、股票期货

　　正确答案：C 商品期货是最早产生的期货合约，其标的资产为实物商品。按照实物商品的种类不同，商品期货可分为农产品期货、金融期货和能源期货三种。

　　第27题：下列 ( )不属于基金管理公司的境外机构可以采取的形式。

　　A.分公司

　　B.代表处

　　C.子公司

　　D.办事处

　　正确答案：B 基金管理公司的境外机构可以采取分公司、办事处、子公司及中国证监会允许的其他形式。

　　第28题：佣金的组成部分不包括 ( )。

　　A.证券交易所手续费

　　B.证券公司经纪佣金

　　C.过户费

　　D.证券交易所交易监管费

　　正确答案：C 佣金是证券经纪商为客户提供代理买卖服务收取的费用，由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易所交易监管费等组成。

　　第29题：某上市公司每10股派发现金红利1.50元，同时按每10股配5股的比例向现有股东配股，配股价为6.40元，若该公司股票在除权除息日的前收盘价为11.05元，则除权除息价应为 ( )。

　　A.9.40元

　　B.8.50元

　　C.9.50元

　　D.9.30元

　　正确答案：A 除权(息)参考价=[(前收盘价-现金红利)+配股价格股份变动比例]/(1+股份变动比例)=[(11.05-0.15)+6.4*0.5]/(1+0.5)=9.40元。

　　第30题：某种贴现式国债的面额为100元，贴现率为3.58%，到期时间为30天，则该国债的内在价值为 ( )

　　A.99.71元

　　B.98.51元

　　C.99.21元

　　D.98.38元

　　正确答案：A 用零息债券估值法的公式解答:100x(1-30/360x3.58%)=99.71