1、债券当期收益率的变动总是预示着到期收益率的( )

  A反向变动

  B同向变动

  C不确定

  D不变

  参考答案:B

  解析:债券当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动

  2、债券的价格和收益率呈()关系,但该关系是( )。

  A正相关,非线性的

  B负相关,非线性的

  C正相关,线性的

  D负相关,线性的

  参考答案:B

  解析:债券的价格和收益率呈负相关关系,但该关系是非线性的。

  3、关于货币基金的风险,以下变数正确的是( )

  A低风险和高流动性是货币基金的主要特征

  B货币基金的风险比银行存款低

  C货币基金没有投资风险

  D货币基金的预期收益比银行存款低

  参考答案:A

  解析:低风险和高流动性是货币基金的主要特征

  4、( )是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。

  A融资融券

  B利率互换

  C买入返售

  D回购协议

  参考答案:D

  解析:查回购协议的定义

  5、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和,不得超过该上市公司股份总数的( )

  A30%

  B20%

  C15%

  D10%

  参考答案:A

  解析:所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和,不得超过该上市公司股份总数的30%.

  6、下列关于衍生工具的说法,错误的是( )

  A独立衍生工具指期权合约,期货合约或者互换合约

  B按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具

  C按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

  D远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生模块

  参考答案:D

  解析:远期合约、期货合约、期权合约、互换合约常被称为“基础性衍生模块”

  7、关于期货市场的作用,以下表述错误的是( )

  A提供分散、转移价格风险的工具有助于稳定国民经济

  B期货交易所形成的未来价格信号能反应多种生产要素在未来一定时期的变化趋势

  C农产品期货市场有助于减缓农产品价格波动对农业发展的不利影响

  D期货交易需要对大量信息进行加工,故期货交易形成的未来价格信号具有滞后性。

  参考答案:D

  解析:期货交易需要对大量信息进行加工,故期货交易形成的未来价格信号具有参考性。

  8、关于货币互换,以下表述错误的是( )

  A互换一方支付现金利息给另一方,并非每一阶段双方都需要支付

  B产生的主要原因在于双方各自在金融市场上的比较优势

  C货币互换本质上是一系列的远期合约

  D货币互换主要分为固定对固定、固定对浮动和浮动对浮动

  参考答案:A

  解析:货币互换在每一个阶段都要以不同货币形式支付现金利息给对方

  9、下列说法中错误的是( )

  A期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性

  B期权合约和利率互换合约被称为单边合约

  C远期、期货和大部分互换合约有时被称为远期承诺

  D信用违约互换合约使买房可以对卖方行使某种权利

  参考答案:B

  解析:期权合约和信用违约合约被称为单边合约

  10、以下关于另类投资基金的说法,正确的是( )

  A国内商品QDII只能投资于黄金和石油

  B国内黄金QDII可以直接投资于海外的黄金期货或黄金现货

  C国内QDII-REITs产品都是投资于海外REITs

  D国内黄金ETF主要投资于实物黄金

  参考答案:C

  11、下列选项中,不属于另类投资局限性的是( )

  A流动性较差

  B与传统资产相关性高,难以分散风险

  C缺乏监管和信息制度

  D估值难度大,难以对资产价值进行准确评估

  参考答案:B

  解析:另类投资与传统资产相关性低,易于分散风险

  12、下列说法中错误的是( )

  A相较个人投资者,基金的机构投资者资本实力更雄厚且投资能力更专业

  B个人投资者可以分为零售投资者、富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者

  C基金销售机构对不同类型的投资者提供统一、标准化的投资服务

  D私募基金的投资者通常是机构投资者或是经验丰富的个人投资者,且投资者数量较少

  参考答案:C

  解析:基金销售机构对不同类型的投资者提供不同类型的投资服务。

  13、关于机构投资者的表述,错误的是( )

  A企业年金基金财产在投资过程中需要严格遵守有关法律法规的投资比例限制

  B机构投资者主要包括基金公司、商业银行、保险公司、社保基金等

  C合格境外机构投资者也是一类重要的机构投资者

  D证券公司、私募投资公司等可接受投资者的资金,但不能称为基金公司客户

  参考答案:D

  解析:证券公司、私募投资公司等可接受投资者的资金,但本身也能成为基金公司的客户。

  14、关于投资者需求与资产配置,以下表述错误的是( )

  A没有短期大额资金需求的中年人投资期限可长于20年

  B一个投资款来源于石油收入的海外财富基金投资期限通常较短

  C人寿保险公司理赔预期为确定,可以对保费收入的投资做长期规划

  D投资期限越长,投资者越能够承担更大风险

  参考答案:B

  解析:一个投资款来源于石油收入的海外财富基金投资期限通常更长,甚至是几十年。

  15、下列关于投资政策说明书的说法,错误的是( )

  A投资政策说明书内容包括投资回报率目标、投资决策流程、投资范围等

  B在制定后不得更改

  C是进行投资组合管理的基础

  D有助于合理评估投资管理人的投资业绩

  参考答案:B

  解析:投资政策说明书在制定后需要定期或不定期更新。

  16、关于非系统性风险的说法错误的是( )

  A又被称为特定风险

  B可以分散化

  C是由某个或少数的特别因素导致的

  D当投资组合中数量增加时,非系统性风险也一定增加

  参考答案:D

  解析:当投资组合中数量增加时,非系统性风险会降低。

  17、关于系统性风险和非系统性风险,以下说法错误的是( )

  A系统性风险可以通过组合化投资进行分散

  B非系统性风险可以通过组合化投资进行分散

  C系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围的分散化投资来降低的风险

  D非系统性风险往往是由某个或者少数特备因素导致的

  参考答案:A

  解析:非系统性风险可以通过组合化投资进行分散

  18、当资产数量变得很大时,投资组合的总体风险趋近于( )

  A 0

  B系统性风险

  C非系统性风险

  D资产平均风险

  参考答案:B

  解析:当资产数量变得很大时,投资组合的总体风险趋近于系统性风险。

  19、以下关于资产收益相关性说法正确的是( )

  A资产收益之间的相关性影响投资组合的风险

  B资产收益之间的相关性不影响投资组合的风险,也不影响投资组合的预期收益率

  C资产收益之间的相关性既影响投资组合的风险,又影响投资组合的预期收益率

  D资产收益之间的相关性影响投资组合的预期收益率

  参考答案:A

  解析:资产收益之间的相关性会影响投资组合的风险,而不会影响投资组合的预期收益率。

  20、以下四种投资组合中,根据其期望收益率和标准差,最优的组合是( )。1期望收益率15%,标准差5%。2期望收益率12%,标准差5%。3期望收益率12%,标准差4%。4期望收益率15%,标准差4%。

  A 2

  B 4

  C 1

  D 3

  参考答案:B

  解析:选项4风险最小,收益率最高。

  21、有效前沿是由全部( )构成的集合

  A资产组合

  B有效投资组合

  C可投资资产

  D有价证券

  参考答案:B

  解析:有效前沿是由全部有效投资组合构成的集合。

  22、关于资本市场线,以下描述错误的是( )

  A有效投资组合都可以看做是市场投资组合和无风险资产的再组合

  B每一位投资者的最优投资组合不同,其在市场投资组合上的资金投资比例取决于其风险偏好

  C资本市场线描述有效投资组合风险与收益率之间的关系

  D市场投资组合的确定需要考虑投资者的风险偏好

  参考答案:D

  解析:切点投资组合完全由市场决定,与投资者的偏好无关。

  23、资本市场线反映了有效投资组合的回报率与以( )表示的风险之间的线性关系。

  A残差

  B标准差

  C协方差

  D方差

  参考答案:B

  解析:资本市场线反映了有效投资组合的回报率与以标准差表示的风险之间的线性关系。

  24、以下关于战术性资产配置说法错误的是( )

  A运用战术性资产配置的前提是基金管理人能够准确的预测市场变化,发现单个证券的投资机会,并且能够有效实施动态资产配置方案

  B战术性资产配置是一种事前的、整体的、针对投资者需求的长期规划和安排

  C战术性资产配置重在管理短期的收益和风险

  D战术性资产配置的有效性是存在争议的

  参考答案:B

  解析:战术性资产配置是一种事前的、整体的、针对投资者需求的长期规划和安排

  25、运用战术资产配置的前提条件不包括( )

  A能够准确预测市场变化

  B能够有效实施动态资产配置投资方案

  C资产配置能够达到预期收益和投资目标

  D能够发现单个证券的投资机会

  参考答案:C

  解析:资产配置能够达到预期收益和投资目标不是运用H桉树资产配置的前提条件。

  26、关于被动投资指数复制和调整说法,错误的是( )

  A指数复制可以采用完全复制,抽样复制和优化复制等方法

  B完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次递增,跟踪误差依次递减

  C被动投资复制指数会产生复制成本

  D根据抽样方法的不同,抽样复制可以分为市值优先,分层抽样等方法

  参考答案:B

  解析:完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次递减,跟踪误差通常依次递增。

  27、某基金合同规定其股票资产占基金资产的比例为80%以上,投资于成长型行业和公司股票的资产不低于股票资产的80%,该基金属于( )基金。

  A成长风格

  B大盘风格

  C指数型

  D混合型

  参考答案:A

  解析:题干所述内容属于成长风格基金。

  28、关于债券投资组合构建,以下说法崔武的是( )

  A 债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例

  B 债券组合构建需要选择个券

  C 债券组合构建不需要考虑杠杆率

  D 债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险

  参考答案:C

  解析:债券组合构建需要考虑杠杆率。

  29、关于投资决策委员会,以下表述错误的是( )

  A 投资决策委员会对基金公司的重大投资活动进行管理

  B 投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构

  C 投资决策委员会审定公司投资管理制度和业务流程

  D 投资决策委员会负债制度投资组合的具体方案,向交易部下达投资指令。

  参考答案:D

  解析:投资部向交易部下达投资指令。

  30、以下关于做市商的作用,说法正确的是( )

  A 利润主要来源于佣金收入

  B 可以与投资者进行双向买卖交易

  C 证券买入价格大于证券卖出价格

  D 可以代客执行买卖指令

  参考答案:B

  解析:做市商的利润主要来源于证券买卖差价;做市商卖价总是大于买价,轻易获得买卖差价;买卖双方均直接与做市商交易。