1.下表列示了对某证券的未来收益率的估计，将期望收益率记为EM , 收益率(r) -20 30概率( p ) 1/2 1/2。该证券的期望收益率等于(　A　)。

　　A.EM = 5

　　B.EM = 6

　　C.EM = 7

　　D.EM =4

　　2.在企业流动比率大于1时，赊购原材料一批，将会(　B　)。

　　A.降低营运资金

　　B.降低流动比率

　　C.增大流动比率

　　D.增大营运资金

　　3.已知甲公司年负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则(　A　)。

　　A.年末资产负债率为40%

　　B.年末产权比率为1/3

　　C.年利息保障倍数为6.5

　　D.年末长期资本负债率为10.76%

　　4.下列各项指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有(　C　)。

　　A.营运效率比率

　　B.流动比率

　　C.资产负债率

　　D.速动比率

　　5.资产负债表的作用不包括(　D　)。

　　A.资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质

　　B.资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础

　　C.资产负债表可以为收益把关

　　D.资产负债表可以反映企业投入与产出的关系

　　6.对投资者来说，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报酬作为投资者承担风险的补偿，这一补偿称为(A)。

　　A.风险溢价

　　B.风险投资

　　C.风险补偿

　　D.风险权益

　　7.下列不属于技术分析的假定的是(A)。

　　A.股票价格围绕其内在价值波动

　　B.市场行为涵盖一切信息

　　C.股价具有趋势性运动规律，股票价格沿着趋势运动

　　D.历史会重演

　　8.(D)又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。

　　A.理论价值法

　　B.相对价值法

　　C.市场价值法

　　D.内在价值法

　　9.通常情况下，再融资发行的股票会使流通的股票增加(A)。

　　A.5%-20%

　　B.10%-25%

　　C.15%-25%

　　D.10%-20%

　　10.关于股票价值的估值，下面叙述正确的是(A)。

　　A.最常使用的估值方法有市盈率、市净率、现金流折现，以及经济价值对利息、税收、折旧、摊销前利润

　　B.对特定的价值型股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具

　　C.对于成长型的股票，也会采用股息率的方法

　　D.在股票估值中，公司治理结构和管理层素质等非定量指标不如财务指标来得重要

　　11.不属于大额可转让定期存单的特点的是(　C　)。

　　A.—般面额较大，且金额为整数

　　B.投资者一般为机构投资者和资金雄厚的企业

　　C.可以提前支取

　　D.不记名，可以在二级市场上转让

　　12.(　B　)指的是债券的平均到期时间，度量了债券投资者回收其全部本金和利息的平均时间。

　　A.凸性

　　B.麦考利久期

　　C.信用利差

　　D.利率期限结构

　　13.以下关于回购协议市场说法不正确的是(　C　)。

　　A.我国存在两个分离的国债回购市场

　　B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

　　C.场外交易的参与者包括个人和企业

　　D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所

　　14.(　D　)反映了市场的利率期限结构，对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论。

　　A.收益风险曲线

　　B.风险曲线

　　C.收益曲线

　　D.收益率曲线

　　15.按债权持有人收益方式，债券可以分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和(　C　)。

　　A.息票债券

　　B.贴现债券

　　C.免税债券

　　D.可赎回债券

　　16.下列哪项不是影响期权价格的因素( D)。

　　A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格

　　B.期权的有效期

　　C.无风险利率水平

　　D.权利金的波动率

　　17.保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定交纳资金，这个比例通常在(C )。

　　A.3%-5%

　　B.3%-8%

　　C.5%-10%

　　D.10%-15%

　　18.按期权买方执行期权的时限分类，期权可分为(C )。

　　A.看涨期权和看跌期权

　　B.平值期权和虚值期权

　　C.欧式期权和美式期权

　　D.期货期权和利率期权

　　19.金融衍生工具的基本特征不包括(B )。

　　A.跨期性

　　B.收益性

　　C.联动性

　　D.不确定性或高风险性

　　20.一般而言，( )有杠杆效应，(B )通常没有杠杆效应，

　　A.远期合约，互换合约

　　B.期货合约，远期合约

　　C.互换合约，期货合约

　　D.互换合约，远期合约