流动资产财务管理

　　现金和有价证券的财务管理

　　现金是企业流动性最强的资产。具体包括：库存现金、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇票等。

　　一、现金管理的目标

　　企业置存现金的原因，主要是满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。交易性需要是指满足日常业务的现金支付需要。预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。投机性需要是指置存现金用于不寻常的购买机会。

　　企业会面临现金不足和现金过量两方面的威胁。企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利益。

　　二、现金管理的方法

　　现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，为达到这一目的，应当注意做好以下几方面工作：

　　力争现金流量同步

　　使用现金浮游量

　　加速收款

　　推迟应付款的支付

　　三、最佳现金持有量分析

　　常用的确定现金持有量的方法有成本分析模式、存货模式和随机模式三种。

　　成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量。企业持有的现金，将会有三种成本：

　　(1)机会成本。现金作为企业的一项资金占用，是有代价的，这种代价就是它的机会成本。

　　(2)管理成本。管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。

　　(3)短缺成本。现金的短缺成本，是因缺乏必要的现金，不能应付业务开支所需，而使企业蒙受损失或为此付出的代价。现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降，随现金持有量的减少而上升。上述三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量。

　　应收账款的财务管理

　　一、应收账款管理的目标

　　应收账款是企业流动资产中的一个重要项目，是商业信用的直接产物。是为了扩大销售和盈利而进行的投资。其管理的目标就是求得利润，需要在应收账款信用政策所增加的盈利和这种政策的成本之间做出权衡。

　　二、信用政策的确定

　　应收账款赊销的效果好坏，依赖于企业的信用政策。

　　信用政策包括： 信用期间、信用标准和现金折扣政策。

　　1Z102083 存货的财务管理

　　一、存货管理的目标

　　存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品、协作件、商品等。

　　存货管理的目标是尽力在各种存货成本与存货效益之间做出权衡，达到两者的最佳结合。

　　二、储备存货的有关成本

　　企业储备存货有关的成本，包括以下三种：

　　(一)取得成本

　　取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订货变动成本+购置成本

　　(二)储存成本

　　为保持存货而发生的成本，单位成本用K2来表示。

　　储存成本=储存固定成本+储存变动成本

　　(三)缺货成本

　　由于存货供应中断而造成的损失。

　　存货的总成本=取得成本+储存成本+缺货成本

　　四、存货管理的ABC分析法

　　存货管理的ABC分析法就是按照一定的标准，将企业的存货划分为A、B、C三类，分别实行分品种重点管理、分类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。分类的标准主要有两个：一是金额标准;二是品种数量标准。

　　运用存货ABC分析法管理存货，会使企业分清主次，有针对性地采取措施，进行有效的存货管理和控制：从财务管理的角度来看，A类存货种类虽然较少，但占用资金较多，应集中主要精力，对其经济批量进行认真规划，实施严格控制;C类存货虽然种类繁多，但占用资金很少，不必耗费过多的精力去分别确定其经济批量，凭经验确定进货量;B类存货介于A类和C类之间，也应给予相当的重视，管理中根据实际情况采取灵活措施。