经济资本

　　单选题

　　描述在一定的置信度水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应该持有或需要的资本金是(　)。

　　A.核心资本　　 B.会计资本

　　C.监管资本 　　D.经济资本

　　『正确答案』D

　　『答案解析』经济资本是描述在一定的置信度水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应该持有或需要的资本金。经济资本是根据银行资产的风险程度计算出来的虚拟资本，即银行所“需要”的资本，或“应该持有”的资本，而不是银行实实在在拥有的资本。经济资本本质上是一个风险概念，因而又称为风险资本。

　　单选题

　　经济资本分配的实质是(　)。

　　A.风险的分配

　　B.利润的分配

　　C.负债的分配

　　D.资产的分配

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查经济资本分配。经济资本的分配实质上是对风险的分配，即明确某一个经营机构、业务或产品所能承受的最大的风险。

　　单选题

　　经济资本回报率在评价商业银行盈利能力时充分考虑到(　)。

　　A.风险成本

　　B.机会成本

　　C.时间成本

　　D.资金成本

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查经济资本回报率。经济资本回报率的核心思想是，在评价商业银行盈利能力时充分考虑到风险成本，将风险带来的未来可预期的损失量化为当期成本，与银行的成本等一并计入当期损益，为可能发生的非预期损失做出资本准备，使银行的收益与所承担的风险相对应。

　　单选题

　　下列关于经济资本计量的理解，错误的是(　)。

　　A.对经济资本的计量实质上是对非预期损失的计量

　　B.信用风险经济资本计量模型，实质上就是组合信用风险模型

　　C.世界银行提出了采用内部评级法计算信用风险资本要求，为商业银行提供了一种新的经济资本计量模型

　　D.商业银行可以根据资产组合的规模、复杂程度、风险管理能力等因素，选择相应的计量方法

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查经济资本计量。巴塞尔委员会吸纳了国际大银行的先进做法，提出了采用内部评级法计算信用风险资本要求，使监管资本与经济资本在理念上取得了一致，也为商业银行提供了一种新的经济资本计量模型。

　　单选题

　　关于经济资本分配的理解有误的是(　)。

　　A.实施自上而下资本分配的关键是制订一个总体经营计划

　　B.自下而上的分配模式，可有效贯彻银行的战略意图和管理思想，使整个银行业务发展和承担的风险总体可控

　　C.一般而言，商业银行配置经济资本可采取自上而下、自下而上或两者相结合的方法

　　D.自下而上的分配模式是先对每个业务单元进行风险计量，确定相应的经济资本需求，再将这些经济资本由底层向上逐级汇总，形成全行的经济资本分配方案

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查经济资本分配。经济资本的分配实质上是对风险的分配，即明确某一个经营机构、业务或产品所能承受的最大的风险。选项B错误，通过自上而下资本分配模式，可有效贯彻银行的战略意图和管理思想，使整个银行业务发展和承担的风险总体可控。

　　【相关考点复习】经济资本分配

　　分配方式 内容

　　自上而下 ①关键是制定一个总体经营计划

　　②这种方式可使银行业务发展和承担的风险总体可控

　　自下而上 ①银行内部建立经济资本的交易市场

　　②原则上“报价高”、风险管理水平高的业务单元可以获得较多的经济资本

　　单选题

　　扣除全部资本的机会成本后的剩余利润称为(　)。

　　A.净资产收益率

　　B.风险调整后的资本回报率

　　C.经济增加值

　　D.经济资本回报率

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查经济增加值。经济增加值，也称经济利润，是扣除全部资本的机会成本后的剩余利润。

　　【相关考点复习】经济增加值的考核

　　情况 内容

　　公式：EVA=税后净营业利润—经济资本×资本成本

　　EVA>0 银行价值增加

　　EVA=0 获得预期收益(最低报酬)

　　EVA<0 毁灭价值

　　单选题

　　关于经济增加值的说法，错误的是(　)。

　　A.经济增加值能够比较客观地反映商业银行在一定时期内为所有者创造的价值

　　B.经济增加值大于0，表明银行的资产使用效率高，银行价值增加

　　C.经济增加值等于0，说明银行的盈利仅能满足债权人和投资者预期获得的最高报酬

　　D.经济增加值小于0，此时即使会计报表反映的净利润为正，也表明银行经营状况并不理想，银行价值在减少

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查经济增加值。国际上主流商业银行的风险绩效评价方法主要有经济增加值和风险调整后的资本回报率。经济增加值，也称经济利润，是扣除全部资本的机会成本后的剩余利润。经济增加值最核心的特点就是考虑机会成本。选项C错误，经济增加值等于0，说明银行的盈利仅能满足债权人和投资者预期获得的最低报酬，银行价值未变化。

　　多选题

　　下列关于风险绩效考核的说法正确的有(　)。

　　A.RAROC=税后净营业利润-经济资本×资本成本

　　B.EVA>0，表明银行的资产使用效率高，银行价值增加

　　C.RAROC最核心的特点是考虑机会成本

　　D.与传统的ROA、ROE指标不同，RAROC更加注重风险成本与风险收入的匹配

　　E.EVA<0时，若会计报表反映的净利润为正，则说明银行价值在增加

　　『正确答案』BD

　　『答案解析』A项，RAROC=经风险调整后税后净利润/经济资本;C项，EVA最核心的特点就是考虑机会成本;E项，如果EVA<0，此时即使会计报表反映的净利润为正，也表明银行的经营状况并不理想，银行价值在减少。

　　下列关于经济资本回报率的说法，正确的是(　)。

　　A.已成为国际通用的银行业风险收益评价方法

　　B.将商业银行的收益与风险直接挂钩

　　C.并没有克服传统财务绩效考核中盈利目标未能充分反映资本成本的缺陷

　　D.更加注重风险成本与风险收入的匹配，要求对预期收入、预期损失等进行细分

　　E.根本上改变了银行忽视风险、盲目追求利润的经营方式

　　『正确答案』ABDE

　　『答案解析』本题考查经济资本回报率。选项C错误，经济资本回报率克服了传统财务绩效考核中盈利目标未能充分反映资本成本的缺陷，将商业银行的收益与风险直接挂钩，从根本上改变了银行忽视风险、盲目追求利润的经营方式。