财务管理_中级会计

专业：初级会计中级会计注册会计师

题库：财务管理会计实务经济法

财务管理

1461. 甲公司2020年有关报表数据如下表所示，假定一年按360天计算。 [135735_1.gif] 要求： (1)计算2020年营业毛利率、应收账款周转率、存货周转天数。 (2)计算2020年营运资金增加额。 (3)计算2020年年末现金比率。

1462. 丙公司是一家上市公司，管理层要求财务部门对公司的财务状况和经营成果进行评价。财务部门根据公司2018年和2019年的年报整理出用于评价的部分财务数据，如下表所示。 [135852_0.gif] 要求： (1)计算2019年末的下列财务指标：①营运资金；②权益乘数。 (2)计算2019年度的下列财务指标：①应收账款周转率；②净资产收益率。

1463. 丁公司2019年12月31日总资产为600000元，其中流动资产为450000元，非流动资产为150000元；股东权益为400000元。丁公司年度运营分析报告显示，2019年的存货周转次数为8次。营业成本为500000元，净资产收益率为20%，非经营净收益为-20000元。期末的流动比率为2.5。要求： (1)计算2019年存货平均余额。 (2)计算2019年末流动负债。 (3)计算2019年净利润。 (4)计算2019年经营净收益。 (5)计算2019年净收益营运指数。

1464. 丁公司是一家处于初创阶段的电子产品生产企业，相关资料如下。资料一：2016年开始生产和销售P产品，售价为0.9万元/件；全年生产20000件，产销平衡。丁公司适用的企业所得税税率为25% 资料二：2016年财务报表部分数据如下表所示。 [140339_5.gif] 资料三：所在行业的相关财务指标平均水平分别为总资产净利率4%，总资产周转次数0.5次，营业净利率8%，权益乘数2. 资料四：公司2016年营业成本中固定成本为4000万元，变动成本为7000万元；期间费用中固定成本为2000万元，变动成本为1000万元，利息费用为1000万元。假设2017年成本性态不变。资料五：公司2017年目标净利润为2640万元，预计利息费用为1200万元。要求： (1)根据资料二，计算下列指标（计算中需要使用期初与期末平均数的，以期末数替代）：①总资产净利率；②权益乘数；③营业净利率；④总资产周转率。 (2)根据要求(1)的计算结果和资料三，完成下列要求：①依据所在行业平均水平对丁公司偿债能力和营运能力进行评价；②说明丁公司总资产净利率与行业平均水平差异形成的原因。 (3)根据资料一、资料四和资料五，计算2017年的下列指标：①单位变动成本；②盈亏平衡点销售量；③实现目标净利润的销售量；④实现目标净利润时的安全边际量。

1465. 甲公司是一家啤酒生产企业，相关资料如下。资料一：由于甲公司产品生产和销售存在季节性，应收账款余额在各季度的波动幅度很大，其全年应收账款平均余额的计算公式确定为：应收账款平均余额=年初余额÷8+第一季度末余额÷4+第二季度末余额÷4+第三季度末余额÷4+年末余额÷8,公司2016年各季度应收账款余额如表1所示。 [140339_6.gif] 资料二：甲公司2016年末资产负债表有关项目余额及其与营业收入的关系如表2所示。表2 2016年资产负债表有关项目期末余额及其与营业收入的关系 [140339_7.gif] 注：表中“N”表示该项目不随销售额的变动而变动。资料三：2016年度公司营业收入为21000万元，营业成本为8400万元，存货周转期为70天，应付账款周转期为66天，假设一年按360天计算。资料四：公司为了扩大生产能力，拟购置一条啤酒生产线，预计需增加固定资产投资4000万元，假设现金、应收账款、存货、应付账款项目与营业收入的比例关系保持不变，增加生产线后预计2017年营业收入将达到28000万元，税后利润将增加到2400万元，预计2017年度利润留存率为45%. 资料五：为解决资金缺口，公司打算通过以下两种方式筹集资金。 ①按面值发行4000万元的债券，期限为5年，票面利率为8%，每年付息一次，到期一次还本，筹资费用率为2%，公司适用的企业所得税税率为25%. ②向银行借款解决其余资金缺口，期限为1年，年名义利率为6.3%，银行要求公司保留10%的补偿性余额。要求： (1)根据资料一和资料三，计算2016年度下列指标：①应收账款平均余额；②应收账款周转期；③经营周期；④现金周转期。 (2)根据资料二和资料三，计算下列指标：①2016年度末的权益乘数；②2016年度的营业毛利率。 (3)根据资料二、资料三和资料四，计算2017年度下列指标：①利润的留存额； ②外部融资需求量。 (4)根据资料五，计算下列指标：①发行债券的资本成本率（不考虑货币的时间价值）；②短期借款的年实际利率。

1466. 甲公司是一家制造业公司，两年来经营状况稳定，并且产值平衡，相关资料如下。资料一：公司2019年度资产负债表和利润表，如下所示。 [140042_3.gif] 资料二：全年购货成本为9450万元，公司永久性流动资产为2500万元。资料三：公司收紧赊销政策导致收入减少6000万元，变动成本率为70%，机会成本减少500万元，收账费用减少200万元。要求： (1)根据资料一计算：2019年年末营运资金数额。 (2)根据资料一计算：①营业毛利率；②总资产周转率；③净资产收益率（假设资产负债表的年末数额代表全年平均数额）。 (3)根据资料一、二计算：①存货周转期；②应收账款周转期；③应付账款周转期；④现金周转期（以上计算结果均用天数表示，一年按360天计算，假设资产负债表的年末数额代表全年平均数额）。 (4)根据资料一、二，依据公司资产与资金来源期限结构的匹配情况，判断流动资产融资策略属于哪种类型。 (5)根据资料三，计算收缩信用政策对税前利润的影响额（税前利润增加用正数，减少用负数），判断是否应收紧收缩信用政策。

1467. 甲公司生产销售A产品，有关资料如下。资料一：甲公司2019年12月31日资产负债表如下。 [140339_1.gif] 资料二：2019年销售收入为6000万元，净利润600万元，股利支付率为70%. 资料三：预计2020年销售收入将增长到9000万元，公司流动资产和流动负债占销售收入的比例一直保持稳定不变。此外，随销售增长而需要追加设备投资1500万元。2020年营业净利率和股利支付率与2019年相同。资料四：因销售增长而需要添置的设备有X和Y两种型号可供选择，二者具有同样的功用，报价均为1500万元。X设备可用5年，最终报废残值为300万元，每年发生付现成本1000万元；Y型设备可用8年，经测算年金成本为1400万元。公司计算年金成本时不考虑所得税的影响，贴现率为10%，有关时间价值系数如下：(P/A,10%,5)=3.7908,(P/F,10%,5)=0.6209。要求： (1)根据资料一，计算2019年年末的流动比率、速动比率与产权比率。 (2)根据资料二，计算2019年营业净利率。 (3)根据资料一、资料二和资料三，计算：①2020年增加的流动资产；②2020年增加的流动负债；③2020年留存收益增加额；④2020年的外部融资需求量。 (4)根据资料四，计算X型设备的年金成本，并判断甲公司应选择哪种设备。

1468. 甲企业是某公司下属的一个独立分厂，该企业仅生产并销售W产品，2018年有关预算与考核分析资料如下。资料一：W产品的预计产销量相同，2018年第一至第四季度的预计产销量分别是100件、200件、300件和400件，预计产品销售单价为1000元/件，预计销售收入中，有60%在本季度收到现金，40%在下一季度收到现金。2017年末应收账款余额80000元。不考虑增值税及其它因素。资料二：2018年初材料存货量为500千克，每季度末材料存货量按下一季度生产需用量10%确定。单位产品用料标准为10千克/件，单位产品材料价格标准为5元/千克。材料采购款有50%在本季度支付现金，另外50%下一季度支付。资料三：企业在每季度末的理想现金余额是50000元，且不低于50000元。如果当季现金不足，则向银行取得短期借款，如果当季现金溢余，则偿还银行短期借款。短期借款的年利率为10%。按季度付息。借款和还款的数额均为1000元的整数倍。假设新增借款发生在季度初，归还借款在季度末。2018年第一季度，在未考虑银行借贷情况下的现金余额为26700元，假设2018年初企业没有借款。资料四：2018年末，企业对第四季度预算执行情况进行考核分析，第四季度W产品的实际销量为450件。实际材料耗用量为3600千克，实际材料单价为6元/千克。要求： (1)根据资料一计算：①W产品的第一季度现金收入；②资产负债表预算中应收账款的年末数。 (2)根据资料一和资料二计算；①第二季度预计材料期末存货量；②第二季度预计材料采购量；③第三季度预计材料采购金额。 (3)根据资料三计算第一季度资金预算中：①取得短期借款金额；②短期借款利息金额；③期末现金余额。 (4)根据资料一、二、四计算第四季度材料费用总额实际数与预算数之间的差额。 (5)根据资料一、二、四用连环替代法，按照产品产量、单位产品材料用量、材料单价的顺序，计算对材料费用总额实际数与预算数差额的影响。

1469. 甲公司为上市公司，相关损益均为普通股股东所有，相关信息如下：2022年初公司股本8000万元，每股面值1元。2022年3月31日宣告派发股票股利，每10股送2股，每股按面值计算。送股前公司普通股股数8000万股，未分配利润16000万元。2022年7月1日，公司增发普通股1000万股。假设无其他普通股变动事项。甲公司2022年初的股东权益为50000万元，2022年实现的营业收入为200000万元，净利润10000万元，2022年末的资产负债表相关数据如下。 [140010_0.gif] 2023年3月31日，甲公司按照1：2的比例进行股票分割，分割前的股本为10600万元。要求： (1)计算2022年3月31日送股后的股本和未分配利润。 (2)计算2022年年末的如下指标：①流动比率；②权益乘数；③发行在外普通股股数。 (3)计算2022年的如下指标：①营业净利率；②净资产收益率；③基本每股收益。 (4)计算股票分割后的如下指标：①每股面值；②发行在外普通股股数；③股本。

1470. 己公司和庚公司是同一行业、规模相近的两家上市公司。有关资料如下。资料一：己公司2017年发行在外的普通股加权平均数为10000万股，每股收益为2.31元。部分财务信息如下表所示。 [140042_1.gif] 资料二：己公司股票的β系数为1.2，无风险收益率为4%，证券市场平均收益率为9%。己公司每年按每股3元发放固定现金股利。目前该公司的股票市价为46.20元。资料三：己公司和庚公司2017年的部分财务指标如下表所示。 [140042_2.gif] 资料四：庚公司股票的必要收益率为11%。该公司2017年度股利分配方案是每股现金股利1.5元（即D0=1.5)，预计未来各年的股利年增长率为6%。目前庚公司的股价为25元。要求： (1)根据资料一和资料二，确定上述表格中字母A、B、C、D、E、F所代表的数值（不需要列示计算过程）。 (2)根据要求(1)的计算结果和资料三，回答下列问题：①判断己公司和庚公司谁的财务结构更加稳健，并说明理由；②判断己公司和庚公司获取现金的能力哪个更强，并说明理由。 (3)根据资料二，计算并回答下列问题：①运用资本资产定价模型计算己公司股票的必要收益率；②计算己公司股票的价值；③给出“增持”或“减持”该股票的投资建议，并说明理由。 (4)根据资料四，计算并回答下列问题：①计算庚公司股票的内部收益率；②给出“增持”或“减持”该股票的投资建议，并说明理由。

1471. 甲公司是一家上市公司，企业所得税税率为25%。有关资料如下。资料一：甲公司不存在优先股，2022年末相关财务报表数据如下表所示。 [140339_4.gif] 资料二：已知无风险收益率为3%，甲公司β系数为1.8，市场平均收益率为8%,长期借款的税后资本成本为5.6%，长期债务资本和权益资本按账面价值分配权重。资料三：甲公司2022年销售收入15000万元，销售净利率为30%，利润留存率为40%，年末发行在外的普通股为5000万股，预计2023年销售收入增长率为20%,为维持下一年的增长，需投入固定资产1600万元。外部融资需求通过长期借款解决，借款年利率8%，每年付息一次，不考虑筹资费用。当折现率为6%时，新增资产净现值为600万元，折现率为8%时的净现值为-200万元。要求： (1)根据资料一和资料三，计算甲公司2022年末的营运资金、流动比率、产权比率、每股净资产。 (2)根据资料一和资料二，计算甲公司的加权平均资本成本。 (3)根据资料一和资料三，假设除固定资产外的经营性资产和经营性负债同销售增长呈正比变化，销售净利率和利润留存率保持不变，计算甲公司2023年的外部融资需求量。 (4)根据资料三计算新增长期借款的资本成本。 (5)根据资料三计算新增固定资产投资的内含收益率（用插值法计算）。

1472. 与净资产收益率相比，经济增加值绩效评价方法考虑了全部资本的机会成本，能更真实地反映企业的价值创造。（）

1473. 某债券的名义利率为6.5%，通货膨胀率为2.5%，则该债券的实际利率为（）

1474. 某企业有一笔长期借款，即将到期，企业虽有足够的偿还能力，但为了维持现有的资本结构，决定举借新债偿还旧债，该筹资动机属于（）。

1475. 下列各项中，与放弃现金折扣的信用成本率无关的是()。

1476. 某企业7月初原材料存量50吨，预计7月份和8月份的生产需用量为500吨和600吨，各月月末原材料存量为下月预计生产需用量的10%，则7月份预计采购量为()。

1477. 某产品计划产销量1000件，消费税税率为5%，固定成本为10000元，单位变动成本9元/件，若目标利润为95000元，则运用目标利润法测算的产品价格为（）。

1478. 下列各项筹资方式中，属于混合筹资的是（）。

1479. 甲企业取得银行贷款时，将其拥有的其他公司债券作为贷款担保移交给银行，该银行贷款的类型是()。

1480. 某公司的流动资产总额为46亿元，其中货币资金为18亿元、应收账款为18.8亿元、存货为9.2亿元，流动负债总额为23亿元，则速动比率为()。