第五章 证券投资基金与衍生工具

　　第一节 证券投资基金大纲内容

　　掌握证券投资基金的定义和特征;掌握基金与股票、债券的区别;熟悉基金的作用;熟悉我国证券投资基金的发展概况;熟悉证券投资基金的分类方法;掌握契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金的定义与区别;掌握货币市场基金管理内容;熟悉各类基金的含义;掌握交易所交易的开放式基金的概念、特点;了解ETF和LOF的异同;了解私募基金的概念、特点;了解我国私募基金的发展概况。

　　熟悉基金份额持有人的权利与义务;掌握基金管理人的概念、资格、职责、更换条件、业务范围;掌握基金托管人的概念、条件、职责、更换条件;熟悉基金当事人之间的关系。

　　熟悉基金的管理费、托管费、交易费、运作费、销售服务费的含义和提取规定;掌握基金资产净值的含义;熟悉基金资产估值的概念及估值的基本原则。

　　熟悉基金收入的来源、利润分配方式与分配原则;掌握基金的投资风险;掌握基金的投资范围与投资限制。

　　证券投资基金章节试题

　　选择题：

　　1、以下不是公募基金特点的是( )。[2015年3月真题]

　　A.基金在运作和信息披露方面所受的限制和约束较少

　　B.基金募集对象不固定

　　C.可以向社会公众宣传推广

　　D.基金份额的投资金额要求较低

　　参考答案：A

　　参考解析：公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定，基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与;私募基金的投资范围较广，在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束较少。

　　2、以科学的投资组合降低风险是证券投资基金( )的特点。[2015年3月真题]

　　A.收益共享

　　B.风险共享

　　C.集合投资

　　D.分散风险

　　参考答案：D

　　参考解析：分散风险指以科学的投资组合降低风险、提高收益，是基金的一大特点。

　　3、投资基金由____管理、____托管、投资收益归____所有。( )[2015年3月真题]

　　A.基金份额持有人;托管人;管理人

　　B.托管人;管理人;基金份额持有人

　　C.管理人;托管人;基金份额持有人

　　D.管理人;托管人;管理人

　　参考答案：C

　　参考解析：证券投资基金是由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

　　组合型选择题：

　　1、公开募集基金的基金管理人不得进行的行为包括( )。[2016年7月真题]

　　Ⅰ.将其固有财产或者他人财产独立于基金财产从事证券投资

　　Ⅱ.不公平地对待其管理的不同基金财产

　　Ⅲ.以基金的名义代表基金份额持有人利益行使诉讼权利

　　Ⅳ.计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：Ⅱ项，公开募集基金的基金管理人不得不公平地对待其管理的不同基金财产;Ⅲ项，依据《证券投资基金法》的规定，公开募集基金的基金管理人应当以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。

　　2、给出下列选项中( )的数据，可以计算出基金负债。[2016年6月真题]

　　Ⅰ.基金总份额

　　Ⅱ.基金份额净值

　　Ⅲ.申购基金份额

　　Ⅳ.基金资产总值

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：基金份额净值和基金资产净值的计算公式如下：基金份额净值=基金资产净值÷基金总份额;基金资产净值=基金资产总值-基金负债。由上述公式可得：基金负债=基金资产总值-基金总份额×基金份额净值。

　　3、证券投资基金的特点是( )。[2016年5月真题]

　　Ⅰ.基金管理人管理

　　Ⅱ.基金托管人托管

　　Ⅲ.受益人为基金份额持有人

　　Ⅳ.以资产组合方式进行证券投资

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：证券投资基金作为一种利益共享、风险共担的集合投资方式，是通过公开发售基金份额来募集资金的，资金由基金托管人托管、基金管理人管理和运作，以资产组合方式为基金份额持有人的利益进行证券投资。