2018年基金从业资格考试《证券投资基金》练习及答案（15）

　　1.(A )是指如果期权立即被执行，买方具有正的现金流。

　　A.实值期权 B.虚值期权 C.平价期权 D.看涨期权

　　2.( D)是指赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约。

　　A.实值期权 B.看跌期权 C.平价期权 D.看涨期权

　　3.下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述中，不正确的是( C)。

　　A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行 B.一般而言，期货合约绝大多数具备对冲机制，实物交割比例非常低 C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆效应，期货合约通常没有杠杆效应 D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务

　　4.国内的黄金ETF主要是投资于(C )，间接投资于( )。

　　A.海外上市交易的黄金产品;黄金期货 B.海外上市交易的黄金产品;实物黄金 C.上海黄金交易所的黄金产品;实物黄金 D.上海黄金交易所的黄金产品;黄金期货

　　5.(B )投资于已经具备成型的商业模型和较好的顾客群，同时具备正现金流的企业。

　　A.风险投资战略 B.成长权益战略 C.并购投资战略 D.危机投资战略

　　6.在我国的有限合伙制中，通常由( A )担任普通合伙人的角色。

　　A.基金管理人 B.基金托管人 C.主承销商 D.基金投资者

　　7.下列选项中，不属于房地产投资信托基金特点的是(D )。

　　A.风险较低　B.抵补通货膨胀效应 C.流动性强 D.信息不对称程度较高

　　8.纽约商品交易所的石油合约以( )桶为最小交易单位，芝加哥商品交易所的小麦以 ( B )蒲式耳为最小交易单位。

　　A.500;1000 B.1000;5000 C.500;5000 D.5000：1000

　　9.私募基金的投资产品面向不超过(B )人的特定投资者发行。

　　A.100 B.200 C.300 D.500

　　10.下列关于投资者对于收益要求的说法，错误的是(B )。

　　A.要获得高收益率，就必须承担高风险 B.投资经理应当为客户提供保荐业务 C.投资经理必须要提醒客户投资的下行风险 D.投资经理必须确保客户的收益率要求能够在法律限制范围内得以实现

　　11.下列关于被动投资指数复制的说法中，错误的是(B )。

　　A.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法 B.完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次增加 C.根据抽样方法不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法 D.被动投资复制指数需考虑各种成本

　　12.如果投资者存在变现的需求，则应选择流动性高的投资品种。这体现出( B )会影响投资机会的选择。

　　A.收益率 B.变现需求 C.投资期限 D.风险容忍度

　　13.( D )是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，于1896年5月26日问世。

　　A.标准普尔指数 B.日经指数 C.金融时报股价指数 D.道琼斯工业平均指数

　　14.关于债券投资组合构建，以下说法错误的是( C )。

　　A.作为债券型基金，债券类资产的投资比例通常不低于基金资产总值的80% B.债券投资组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例 C.债券投资组合构建不需要考虑杠杆率 D.债券投资组合构建需要考虑信用结构

　　15.跟踪误差是跟踪偏离度的(A )。

　　A.标准差 B.方差 C.平均值 D.协方差

　16.下列不属于跟踪误差产生原因的是( D)。

　　A.复制误差 B.分红 C.现金留存 D.追加投资

　　17.对于我国的公募基金，大类资产主要指的是(B )。

　　A.债券 B.股票与固定收益证券 C.基金 D.货币市场基金

　　18.股票型基金一般要求在股票资产上的配置比例不低于(D )。

　　A.50% B.60% C.70% D.80%

　　19.基金公司的投资管理能力直接影响到(D )的投资收益。

　　A.托管人 B.保管人 C.保险人 D.基金份额持有人

　　20.( B )的核心就是买方下达购买指令，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交易。

　　A.报价驱动 B.指令驱动 C.市价指令 D.随价指令

　　21.如果投资者认为目前目标公司的股票价格偏高，还不适合买入建仓，那么可以给经纪人发出(A )。

　　A.限价买入指令 B.卖出指令 C.持有指令 D.清仓指令

　　22.当贝塔系数( A)时，该投资组合的价格变动方向与市场一致。

　　A.大于0 B.等于0 C.小于0 D.小于等于0

　　23.下列关于做市商与经纪人的说法中，错误的是(D )。

　　A.做市商在报价驱动市场中处于关键性地位 B.经纪人是在交易中执行投资者的指令 C.做市商的利润主要来自于证券买卖差价 D.经纪人是市场流动性的主要提供者和维持者

　　24.(A )旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。 A.成交量加权平均价格算法 B.时间加权平均价格算法 C.跟量算法 D.执行偏差算法

　　25.我国A股印花税率为单边征收(只在卖出股票时征收)，税率为( A )。

　　A.1‰ B.2‰ C.3‰ D.5‰

　　26.(C )主要受通货膨胀预期、中央银行的货币政策、经济周期和国际利率水平等的影响。

　　A.购买力风险 B.政策风险 C.利率变动 D.汇率变动

　　27，关于保本基金的描述，正确的是(B )。 I.通过双重机制实现保本

　　Ⅱ.通过收缩安全垫积极分享市场上涨收益 Ⅲ.在震荡市场上优势明显

　　Ⅳ.目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略

　　A.I、Ⅱ、Ⅲ B.B.I、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　28.(C )是交易行为对价格产生的影响，可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量。

　　A.机会成本 B.买卖差价 C.市场冲击 D.对冲费用

　　29.(A )只是帮助投资者执行买卖指令，或者帮助其融资融券。

　　A.一般经纪人 B.特殊经纪人 C.综合经纪人 D.管理人

　　30.按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过( B )。

　　A.10% B.20% C.25% D.30%