【摘要】2020年11月证券业从业资格考试11月28日至29日举行，证券从业资格考试的复习离不开刷题。尤其是中后期阶段，通过刷模拟试题检验复习水平，及时查漏补缺。 小编搜集整理了2020年证券从业资格《金融市场基础知识》重点习题，快来测试一下吧!更多详情请关注来学基金从业资格考试栏目，更多考前真题，考点精讲视频，心动不如行动！戳他→来学网！

　　1.目前，我国记账式国债发行完全采用(　)。

　　A.间接发行

　　B.承购包销方式

　　C.公开招标方式

　　D.直接发行

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查我国国债的发行方式。目前，我国记账式国债发行完全采用公开招标方式。

　　2.下列关于“荷兰式”与“美国式”招标方式的说法中，正确的有(　)。

　　Ⅰ.荷兰式招标的标的为利率时，最高中标利率为当期国债的票面利率

　　Ⅱ.荷兰式招标的标的为利差时，最高中标利差为当期国债的基本利差

　　Ⅲ.美国式招标的标的为利率时，最高中标利率为当期国债的票面利率

　　Ⅳ.美国式招标的标的为价格时，各中标机构按各自中标价格承销当期国债

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』B

　　『答案解析』美国式招标的标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债的票面利率。

　　3.目前我国记账式国债的招标方式有(　)。

　　Ⅰ.荷兰式招标

　　Ⅱ.美国式招标

　　Ⅲ.欧洲式招标

　　Ⅳ.混合式招标

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查记账式国债的招标方式。我国国债发行招标规则的制定借鉴了国际资本市场中的“美国式”、“荷兰式”规则，并发展出混合式招标方式。

　　4.关于我国记账式国债的中标原则，下列说法正确的有(　)。

　　Ⅰ.全场有效投标总额小于或等于当期国债招标额时，所有有效投标全额募入

　　Ⅱ.全场有效投标总额大于当期国债招标额时，按照低利率(利差)或高价格优先的原则对有效投标逐笔募入，直到募满招标额为止

　　Ⅲ.边际中标标位的投标额小于剩余招标额，以该标位投标额为权数平均分配

　　Ⅳ.对于允许追加承销的记账式国债，在竞争性招标结束后，记账式国债承销团甲类成员有权通过投标追加承销当期国债

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查中标原则。边际中标标位的投标额大于剩余招标额，以该标位投标额为权数平均分配，第Ⅲ项说法错误。

　　5.关于记账式国债的分销，下列说法错误的是(　)。

　　A.国债承销团成员将中标全部或部分国债债权额度销售给非国债承销团成员的行为就是分销

　　B.国债承销团成员之间可以分销

　　C.非国债承销团成员通过分销获得的国债债权额度，在分销期内不得转让

　　D.可以采取场内挂牌、场外签订分销合同和试点商业银行柜台销售的方式分销

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查记账式国债的分销。国债承销团成员之间不得分销。

　　6.承销商在承销记账式国债时可以选择的分销方法有(　)。

　　Ⅰ.境外分销　　　Ⅱ.场外分销合同

　　Ⅲ.场内挂牌　　　Ⅳ.试点商业银行柜台销售

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查记账式国债的分销方法。记账式国债采取场内挂牌、场外签订分销合同和试点商业银行柜台销售的方式分销。

　　7.关于国债销售价格的确定，下列说法错误的是(　)。

　　A.财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行

　　B.市场利率上升限制了承销商确定销售价格的空间

　　C.国债承销价格定价过高，会促使投资者直接购买新发行的国债

　　D.国债销售的价格一般不应低于承销商与发行人的结算价格

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查国债销售的价格及其影响因素。国债承销价格定价过高，即收益率过低，投资者就会倾向于在二级市场上购买已流通的国债，而不是直接购买新发行的国债，选项C说法有误。

　　8.影响国债销售价格的因素有(　)。

　　Ⅰ.市场利率

　　Ⅱ.国债承销的手续费收入

　　Ⅲ.承销商承销国债的中标成本

　　Ⅳ.流通市场中可比国债的收益率水平

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查影响国债销售价格的因素。影响国债销售价格的因素包括：市场利率、承销商承销国债的中标成本、流通市场中可比国债的收益率水平、国债承销的手续费收入、承销商所期望的资金回收速度、其他国债分销过程中的成本。

　　9.地方政府一般债券的期限为1年、3年、5年、7年和10年，但单一期限债券的发行规模不得超过一般债券当年发行规模的(　)。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.50%

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查地方政府一般债券的期限。地方政府一般债券的期限为1年、3年、5年、7年和10年，但单一期限债券的发行规模不得超过一般债券当年发行规模的30%。

　　10.地方政府专项债券期限为1年、3年、5年、7年和10年，但7年和10年期债券的合计发行规模不得超过专项债券全年发行规模的(　)。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.50%

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查地方政府专项债券的期限。地方政府专项债券期限为1年、3年、5年、7年和10年，但7年和10年期债券的合计发行规模不得超过专项债券全年发行规模的50%。

　　11.财政部代理发行地方政府债券与地方政府自行发债的区别在于(　)。

　　Ⅰ.地方政府自行发债，债券的发还方式就是自发自还

　　Ⅱ.财政部代理发行地方政府债券，债券的发还方式是由财政部代理发行并代办还本付息和支付发行费

　　Ⅲ.地方政府自行发行专项债券采用承销方式

　　Ⅳ.财政部代理发行地方政府债券采用招标方式发行

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ　　　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ　　　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查财政部代理发行地方政府债券与地方政府自行发债的区别。

　　12.企业集团财务公司发行金融债券的条件包括(　)。

　　Ⅰ.财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%，发行金融债券后，资本充足率不低于10%

　　Ⅱ.财务公司设立2年以上，申请前1年利润不低于行业平均水平

　　Ⅲ.最近3年没有重大违法违规行为

　　Ⅳ.申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查企业集团财务公司发行金融债券的条件。财务公司设立1年以上，申请前1年利润不低于行业平均水平。

　　13.金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券后，资本充足率不得低于(　)。

　　A.4%

　　B.6%

　　C.8%

　　D.10%

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券的条件。金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券后，资本充足率不得低于8%。

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　　14.发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起(　)个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。

　　A.10

　　B.30

　　C.50

　　D.60

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查金融债券发行的操作要求。发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。

　　15.金融债券登记、托管和兑付工作主要由(　)来完成。

　　A.商业银行

　　B.中央银行

　　C.财政部门

　　D.中央国债登记结算公司

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查金融债券的登记、托管和兑付。金融债券的登记、托管和兑付主要由中央国债登记结算公司来完成。

　　16.商业银行发行金融债券的条件包括(　)。

　　Ⅰ.最近2年连续盈利

　　Ⅱ.核心资本充足率不低于4%

　　Ⅲ.贷款损失准备计提充足

　　Ⅳ.最近3年没有重大违法、违规行为

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查商业银行发行金融债券的条件。商业银行发行金融债券的条件包括：(1)具有良好的公司治理结构;(2)核心资本充足率不低于4%;(3)最近三年连续盈利;(4)贷款损失准备计提充足;(5)风险监管指标符合监管机构的有关规定;(6)最近3年没有重大违法、违规行为;(7)中国人民银行要求的其他条件。

　　17.发行金融债券的承销人应为金融机构，并须具备的条件包括(　)。

　　Ⅰ.注册资本不得低于2亿

　　Ⅱ.具有较强的债券分销能力

　　Ⅲ.具有合格的专业人员和分销渠道

　　Ⅳ.最近2年内没有重大违法和违规的行为

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查发行金融债券的承销人须具备的条件。承销人应为金融机构，并须具备五个条件：(1)注册资本不得低于2亿;(2)具有较强的债券分销能力;(3)具有合格的专业人员和分销渠道;(4)最近2年内没有重大违法和违规的行为;(5)其他条件。

　　18.商业银行次级债务是指由银行发行的，固定期限(　)的商业银行长期债务。

　　A.不低于3年(含3年)

　　B.不低于3年(不含3年)

　　C.不低于5年(含5年)

　　D.不低于5年(不含5年)

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查商业银行次级债务。商业银行次级债务是由银行发行的，固定期限不低于5年(包括5年)，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。

　　19.保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿还能力充足率不低于(　)的情况下，募集人才能进行次级债务本息的偿还。

　　A.50%

　　B.60%

　　C.80%

　　D.100%

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查保险公司次级债务。保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿还能力充足率不低于100%的情况下，募集人才能进行次级债务本息的偿还。

　　20.商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后，期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券是(　)。

　　A.商业银行次级债券

　　B.资产支持证券

　　C.混合资本债券

　　D.专项金融债券

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查混合资本债券。混合资本债券是商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。

　　21.我国企业债券经历的阶段包括(　)。

　　Ⅰ.萌芽期

　　Ⅱ.发展期

　　Ⅲ.整顿期

　　Ⅳ.再度发展期

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查我国企业债券经历的阶段。我国企业债的发展大致经历了四个阶段：(1)萌芽期。1984-1986年是我国企业债券发行的萌芽期。(2)发展期。1987-1992年是我国企业债券发行的第一个高潮期。(3)整顿期。1993-1995年是我国企业债券发行的整顿期。(4)再度发展期。从1996年起，我国企业债券的发行进入了再度发展期。

　　22.在公司债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告(　)次跟踪评级报告。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查公司债券发行的条款设计要求。公司与资信评级机构应当约定，在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告1次跟踪评级报告。

　　23.从规模上，企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值。发行人累计债券余额不得超过企业净资产额的(　)。

　　A.20%

　　B.40%

　　C.50%

　　D.60%

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查企业发行企业债券的规模。从规模上，企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值。发行人累计债券余额不得超过企业净资产额的40%。

　　24.《企业债券管理条例》规定，企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的(　)。

　　A.20%

　　B.40%

　　C.50%

　　D.60%

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查发行企业债券的利率及付息规定。企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%。

　　25.下列属于公司债券发行的基本条件的有(　)。

　　Ⅰ.公司最近1期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定

　　Ⅱ.最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息

　　Ⅲ.本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的50%

　　Ⅳ.经资信评级机构评级，债券信用等级良好

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ　　　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ　　　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查公司债券发行的基本条件。公司债券发行的基本条件包括：(1)公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策;(2)公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷;(3)经资信评级机构评级，债券信用等级良好;(4)公司最近1期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定;(5)最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息;(6)本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40%;金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。

　　26.关于发行企业债券募集资金的用途，下列说法正确的有(　)。

　　Ⅰ.不得用于房地产买卖、股票买卖

　　Ⅱ.不得用于期货交易

　　Ⅲ.不得用于弥补亏损和非生产性支出

　　Ⅳ.不得用于与本企业生产经营无关的风险性投资

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ　　　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ　　　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查企业债券募集资金投向。企业债券募集资金投向：(1)按照审批机关批准的用途用于本企业的生产经营。企业发行企业债券所筹资金不得用于房地产买卖、股票买卖和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投资;(2)不得用于弥补亏损和非生产性支出。

　　27.出现下列(　)情形的，不得再次发行公司债券进行筹资。

　　Ⅰ.最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载

　　Ⅱ.本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

　　Ⅲ.对已发行的公司债券或其他债务有违约或迟延支付本息的事实，仍处于继续状态

　　Ⅳ.严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ　　　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ　　　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查公司债券不得再次发行的情形。不得再次发行的情形包括：(1)最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为;(2)本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏;(3)对已发行的公司债券或其他债务有违约或迟延支付本息的事实，仍处于继续状态;(4)严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

　　28.公开发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行。自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在(　)个月内完成首期发行，剩余数量应当在(　)个月内发行完毕。

　　Ⅰ.6

　　Ⅱ.12

　　Ⅲ.24

　　Ⅳ.36

　　A.Ⅰ、Ⅱ　　　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ　　　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』C

　　『答案解析』公开发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行。自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在12个月内完成首期发行，剩余数量应当在24个月内发行完毕。

　　29.根据规定，(　)负责受理短期融资券的发行注册。

　　A.商务部

　　B.中国银监会

　　C.中国人民银行

　　D.中国银行间市场交易商协会

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查短期融资券的发行注册。根据规定，交易商协会负责受理短期融资券的发行注册。

　　30.企业在有效期内可以一次发行或分期发行短期融资券，企业应在注册后(　)个月内完成首期发行。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.6

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查短期融资券的发行注册。企业在有效期内可以一次发行或分期发行短期融资券，企业应在注册后两个月内完成首期发行。