【摘要】2020年11月证券业从业资格考试11月28日至29日举行，证券从业资格考试的复习离不开刷题。尤其是中后期阶段，通过刷模拟试题检验复习水平，及时查漏补缺。 小编搜集整理了2020年证券从业资格证法律法规备考模拟习题及答案，快来测试一下吧!更多详情请关注来学基金从业资格考试栏目，更多考前真题，考点精讲视频，心动不如行动！戳他→来学网！

　　第1题：下列关于股票内在价值与市场价格之间关系的说法，正确的是( )。

　　Ⅰ.股票的内在价值决定股票的市场价格

　　Ⅱ.股票的市场价格决定股票的内在价值

　　Ⅲ.股票的市场价格总是围绕其内在价值波动

　　Ⅳ.股票的内在价值总是围绕其市场价格波动

　　A.Ⅱ 、Ⅲ 、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ 、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　正确答案：D

　　解析：股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。

　　第2题：债券期限的影响因素包括( )。

　　Ⅰ.资金使用方向

　　Ⅱ.市场利率变化

　　Ⅲ.债券的变现能力

　　Ⅳ.筹资者的资信

　　A.Ⅱ 、Ⅲ 、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ 、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案：B

　　解析：影响债券期限的主要因素包括:①资金使用方向。②市场利率变化。③债券的变现能力。

　　第3题：下列行为，可以将风险转移到其他主体的是( )。

　　Ⅰ.投机套利 Ⅱ.套期保值

　　Ⅲ.购买保险 Ⅳ.分散投资

　　A.Ⅲ 、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ 、Ⅳ

　　D.Ⅱ 、Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案：D

　　解析：风险转移有3种基本方法：保险、风险分散化和套期保值。

　　第4题：可交换公司债券的担保物是预备用于交换的股票及其孳息，其中孽息包括( )。

　　Ⅰ.送股 Ⅱ.分红

　　Ⅲ.派息 Ⅳ.资金公积转增股本

　　A.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ 、Ⅳ

　　D.Ⅱ 、Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案：C

　　解析：预备用于交换的股票及其孳息(包括资本公积转增股本、送股、分红、派息等)，是发行可交换公司债券的担保物，用于对债券持有人交换股份和本期债券偿付提供担保。

　　第5题：金融期权的基本功能包括( )。

　　Ⅰ.套期保值 Ⅱ.投机

　　Ⅲ.套利 Ⅳ.价格转移

　　A.Ⅱ 、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ

　　D.Ⅱ 、Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案：C

　　解析：金融期权的基本功能包括：①套期保值功能。②价格发现功能。③投机功能。④套利功能。

　　第6题：西方货币传导机制理论中，货币学派的货币政策传导机制为M→E→I→Y，其中，E、I分别表示( )。

　　Ⅰ.收入 Ⅱ.货币供给

　　Ⅲ.产出 Ⅳ.投资

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ 、Ⅳ

　　C.Ⅱ 、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　正确答案：B

　　解析：货币学派的货币政策传导机制：M→E→I→Y，其中，M为货币供应量，E为产出，I为投资，Y为国民收入。

　　第7题：债券的形式有很多，按券面形态分类，可以分为( )。

　　Ⅰ.实物债券 Ⅱ.凭证式债券

　　Ⅲ.记账式债券 Ⅳ.贴现债券

　　A.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ 、Ⅳ

　　C.Ⅱ 、Ⅲ 、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案：A

　　解析：按债券券面形态的不同，可以将债券分为实物债券、凭证式债券、记账式债券。

　　第8题：投资基金面临的技术风险不包括()。金融风险的特点包括( )。

　　Ⅰ.确定性 Ⅱ.周期性

　　Ⅲ.可管理性 Ⅳ.扩散性

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ

　　D.Ⅱ 、Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案：D

　　解析：金融风险的特征包括：①隐蔽性。②扩散性。③加速性。④不确定性。⑤可管理性。⑥周期性。

　　第9题：普通股股东的权利包括( )。

　　Ⅰ.出席股东大会，参与公司重大决策

　　Ⅱ.查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，有权对公司的经营提出建议或者质询

　　Ⅲ.在股份公司解散清算时，有权要求取得公司的剩余财产

　　Ⅳ.依法转让其所拥有的公司股份

　　A.Ⅱ 、Ⅲ 、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅳ

　　C.Ⅱ 、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案：D

　　解析：普通股股东的权利包括: (1)公司重大决策参与权。(2)公司资产收益权和剩余资产分配权。(3)其他权利。《中华人民共和国公司法》规定股在享有的其他权利主要有:①股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，有权对公司的经营提出建议或者质询;②股东持有的股份可依法转让;③公司为增加注册资本发行新股时，股东有权按照实缴的出资比例认购新股。

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　　第10题：信用违约互换中的参考信用工具包括( )。

　　Ⅰ.债券 Ⅱ.按揭贷款

　　Ⅲ.按揭支持证券 Ⅳ.各国国债

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅳ

　　C.Ⅱ 、Ⅲ 、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案：D

　　解析：信用违约互换(Credit Default Swap ，简称“CDS”)就是一方将购入的具有违约风险的债务或债券中的违约风险转嫁给第三方(保险公司)。CDS交易参考的信用工具包括:按揭贷款、按揭支持证券、各国国债及公司债券或者债券组合、债券指数

　　第11题：证券投资基金所应支付的费用包括( )。

　　Ⅰ.基金销售服务费 Ⅱ.基金托管费

　　Ⅲ.基金交易费 Ⅳ.基金管理费

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ 、Ⅳ

　　C.Ⅱ 、Ⅲ 、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案：D

　　解析：基全从设立到终止都要支付一定的费用。通常情况下，基金所支付的费用主要包括：①基金管理费。②基金托管费。③基金交易费。④基金运作费。⑤基金销售服务费。

　　第12题：代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而( )都不召集的，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案。

　　Ⅰ.基全管理人 Ⅱ.基金发起人

　　Ⅲ.基金托管人 Ⅳ.基金投资人

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案：B

　　解析：代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案。

　　第13题：金融衍生工具的基本特征包括( )。

　　Ⅰ.跨期性 Ⅱ.杠杆性

　　Ⅲ.联动性 Ⅳ.低风险

　　A.Ⅱ 、Ⅲ 、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案：B

　　解析：金融衍生工具具有下列4个显著特性:①跨期性。②杠杆性。③联动性。④不确定性或高风险性。

　　第14题：国际债券的特征包括( )。

　　Ⅰ.存在汇率风险 Ⅱ.资金来源广

　　Ⅲ.以自由兑换货币作为计量货币 Ⅳ.发行规模大

　　A.Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ 、Ⅳ

　　D.Ⅱ 、Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案：C

　　解析：国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。同国内债券相比，具有一定的特殊性:①资金来源广、发行规模大。②存在汇率风险。③有国家主权保障。④以自由兑换货币作为计量货币。

　　第15题：国际金融市场惯用的参考利率中，除国债利率外，还包括( )。

　　Ⅰ.伦敦银行间同业拆放利率

　　Ⅱ.香港银行间同业拆放利率

　　Ⅲ.欧洲美元定期存款单利率

　　Ⅳ.联邦基金利率

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：D

　　解析：题干中四项都是国际金融市场惯用的参考利率。

　　第16题：金融期权中，属于实值期权的有( )。

　　Ⅰ.看涨期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格

　　Ⅱ.看涨期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格

　　Ⅲ.看跌期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格

　　Ⅳ.看跌期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案：B

　　解析：实值期权是指具有内在价值的期权。当看涨期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格时，该看涨期权具有内涵价值;当看跌期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格时，该看跌期权具有内涵价值。也就是说，当看涨期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，该期权成为极度实值期权;当看跌期权的执行价格远远高于当时的标的物价格时，该期权成为极度实值期权。

　　第17题：上海清算所托管的债券全额结算方式有( )。

　　Ⅰ.现券 Ⅱ.质押式回购

　　Ⅲ.开放式回购 Ⅳ.债券借贷

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案：C

　　解析：目前在上海清算所登记托管结算的债券产品包括超短融、信用风险缓释合约(CRM)和非公开定向融资工具(即私募债)。其全额结算方式包括：现券交易、质押式回购、买断式回购、债券远期和债券借贷。

　　第18题：企业集团财务公司发行金融债券的条件包括( )。

　　Ⅰ.财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%，发行金融债券后，资本充足率不低于10%

　　Ⅱ.财务公司设立 2 年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期

　　Ⅲ.近3年无重大违法违规记录

　　Ⅳ.申请前1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案：B

　　解析：财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期。

　　第19题：根据《非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引》，下列说法正确的是( )。

　　Ⅰ.信用评级机构从业人员应遵守相关法律法规和职业规范，遵循诚实、守信、独立、勤勉、尽责的原则

　　Ⅱ.对于1年期内的短期债务融资工具，信用评级机构应在正式发行后6个月内发布定期跟踪评级结果和报告

　　Ⅲ.交易商协会应对信用评级机构的信用评级业务开展情况和自律规范执行情况开展定期的业务调查

　　Ⅳ.信用评级机构应完整保存评级业务开展过程中的资料、文档、记录和报告等业务信息。业务档案的保存期限应不低于10年，且不低于债务融资工具存续期满或受评主体违约后5年

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：A

　　解析：交易商协会可对信用评级机构的信用评级业务开展情况和自律规范执行情况开展定期或不定期的业务调查。信用评级机构应积极配合调查，及时提供真实、准确、完整的材料。

　　第20题：公开发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行。自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在( )个月内完成首期发行，剩余数量应当在( )个月内发行完毕。

　　Ⅰ.6 Ⅱ.12 Ⅲ.24 Ⅳ.34

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　正确答案：B

　　解析：《公司债券发行与交易管理办法》第22条规定：“公开发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行。由中国证监会核准发行之日起，发行人应当在12个月内完成首期发行，剩余数量应当在24个月内发行完毕。”