【小试牛刀】2020年基金从业《私募股权投资》日常模拟练习题17

2020年10月29日 来源:来学网

       【摘要】小编搜集整理了2020年基金从业《私募股权投资》日常模拟练习题,快来测试一下吧!更多详情请关注来学基金从业资格考试栏目,更多考前真题考点精讲视频,心动不如行动!戳他→来学网

  1、由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权,通常需要3~7年才能完成投资的全部流程实现退出,股权投资因此被称为( )。

  A、短期资本

  B、公开资本

  C、非公开资本

  D、耐心的资本

  2、基金管理人在投资后管理阶段投入大量资源的原因不包括( )。

  A、防范被投资企业的破产风险

  B、帮助被投资企业更好发展

  C、对被投资企业进行有效监管

  D、为被投资企业提供各种商业资源和管理支持

  3、股权投资基金就收益分配而言,主要在投资者和( )之间进行。

  A、交易所

  B、证监会

  C、管理人

  D、第三方服务机构

  4、下列不属于股权投资基金生命周期中的关键要素的是( )。

  A、基金期限

  B、投资期

  C、管理退出期

  D、清算期

  5、关于股权投资基金的投资期和管理退出期的表述,错误的是( )。

  A、基金期限分为投资期与管理退出期

  B、基金管理人通常需要在投资期内完成基金的全部投资

  C、在管理退出期内,基金管理人主要负责进行投资后管理及退出投资项目的工作

  D、根据约定,基金管理人在投资期与管理退出期内所收取的基金管理费不能实行不同的费率

  6、投资者在某一时间内实际已经完成的出资称为( )。

  A、法定资本

  B、未投资资本

  C、实缴资本

  D、认缴资本

  7、并购基金的投资运作模式与创业投资基金的区别有( )。

  Ⅰ.创业投资基金投资于有巨大发展潜力的早期企业

  Ⅱ.并购基金投资于价值被低估的企业

  Ⅲ.创业投资基金通过帮助企业发展壮大获利

  Ⅳ.并购基金通过对被投资企业进行重整而获利

  A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

  B、Ⅰ、Ⅱ

  C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  8、关于我国股权投资行业的发展趋势,下列说法错误的是( )。

  A、未来我国经济的增长将转向要素驱动

  B、金融市场也将逐步由间接融资为主转向直接融资为主

  C、股权投资基金的运作模式和发展方式与创新驱动的内在要求高度一致,面临着广阔的发展机遇

  D、随着我国股权投资基金行业专业化、市场化程度不断提高,该行业必将进入新的跨越式发展阶段

  9、股权投资基金运作的阶段有( )。

  Ⅰ.募资

  Ⅱ.管理

  Ⅲ.退出

  Ⅳ.投资

  A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

  B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

  C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  10、关于股权投资基金,下列表述正确的是( )。

  A、从不同国家的平均和长期水平来看,股权投资基金的期望回报率要低于固定收益证券和证券投资基金等资产类别

  B、并购基金通常投资于处于早中期的成长性企业,投资项目的收益波动性较大

  C、创业投资基金通常投资于价值被低估但相对成熟的企业,投资项目的收益波动性相对要小一些

  D、在基金清算前,基金份额的转让或投资者的退出都具有一定难度

  1、

  【正确答案】 D

  【答案解析】 本题考查股权投资基金的特点。由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权,通常需要3~7年才能完成投资的全部流程实现退出,股权投资因此被称为“耐心的资本”。

  2、

  【正确答案】 A

  【答案解析】 本题考查股权投资基金的特点。股权投资是“价值增值型”投资。基金管理人通常在投资后管理阶段投入大量资源,一方面,为被投资企业提供各种商业资源和管理支持,帮助被投资企业更好发展;另一方面,也通过参加被投资企业股东会、董事会等形式,对被投资企业进行有效监管,以应对被投资企业的信息不对称和企业管理层的道德风险。

  3、

  【正确答案】 C

  【答案解析】 本题考查股权投资基金的收益分配方式。股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人和第三方服务机构。就收益分配而言,则主要在投资者与管理人之间进行

  4、

  【正确答案】 D

  【答案解析】 股权投资基金生命周期中的关键要素主要包括:①基金期限;②投资期与管理退出期;③项目投资周期;④滚动投资

  5、

  【正确答案】 D

  【答案解析】 本题考查股权投资基金生命周期中的关键要素。根据约定,基金管理人在投资期与管理退出期内所收取的基金管理费可能实行不同的费率

  6、

  【正确答案】 C

  【答案解析】 本题考查股权投资基金运作中的现金流。投资者承诺向基金投资的总额度称为认缴资本,投资者在某一时间内实际已经完成的出资称为实缴资本

  7、

  【正确答案】 D

  【答案解析】 本题考查股权投资行业的社会经济效益。并购基金的投资运作模式与创业投资基金存在较为明显的区别:创业投资基金投资于有巨大发展潜力的早期企业,通过帮助企业发展壮大获利;而并购基金则投资于价值被低估的企业,通过对被投资企业进行重整而获利。基于这样的区别,并购基金通常有利于产业的转型和升级,除财务型的并购基金外,也有一些大型企业把并购基金作为产业转型升级的工具。

  8、

  【正确答案】 A

  【答案解析】 本题考查我国股权投资行业的发展趋势。从发展趋势来看,未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动,与此相适应,金融市场也将逐步由间接融资为主转向直接融资为主。

  9、

  【正确答案】 D

  【答案解析】 本题考查股权投资基金的基本运作模式。股权投资基金运作的四个阶段是募资、投资、管理和退出。

  10、

  【正确答案】 D

  【答案解析】 本题考查股权投资基金的特点。从不同国家的平均和长期水平来看,股权投资基金的期望回报率要高于固定收益证券和证券投资基金等资产类别,选项A错误;创业投资基金通常投资于处于早中期的成长性企业,投资项目的收益波动性较大;并购基金通常投资于价值被低估但相对成熟的企业,投资项目的收益波动性相对要小一些;选项BC错误

来学题库 ————————————

证券投资基金基础知识精讲视频

 

基金法律法规精讲视频

 

股权投资基金基础知识精讲视频

更多2020年基金从业考试报名信息可通过来学网基金从业资格考试栏目查看!

  1、股权投资基金的项目退出方式主要有( )。

  Ⅰ.清算退出

  Ⅱ.回购退出

  Ⅲ.股权转让退出

  Ⅳ.股份上市转让或挂牌转让退出

  A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

  B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

  D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  2、关于首次公开发行上市,下列说法错误的是( )。

  A、首次公开发行上市简称IPO

  B、一般是在被投资企业经营达到理想状态时进行的

  C、通过股票在公开市场转让实现投资退出和弥补亏损

  D、股权投资基金通过企业上市将其拥有的不可流通的股份转变成可以在公开市场上流通的股份

  3、国内最重要的证券市场是( )。

  A、主板市场

  B、创业板市场

  C、新三板市场

  D、中小企业板市场

  4、深圳证券交易所为了鼓励自主创新而专门设置的板块称为( )。

  A、新三板市场

  B、中小企业板市场

  C、主板市场

  D、创业板市场

  5、根据现行上市规则,境内主板上市要求发行人最近( )年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化,实际控制人没有发生变更。

  A、2

  B、5

  C、3

  D、1

  6、根据现行上市规则,境内主板上市要求发行人最近3个会计年度经营活动产生的( )累计超过人民币5000万元,或者最近3个会计年度( )累计超过人民币3亿元。

  A、净利润;营业收入

  B、现金流量;净资产

  C、净利润;净资产

  D、现金流量净额;营业收入

  7、下列关于创业板上市基本要求的说法,错误的是( )。

  A、发行前股本总额不少于3000万元

  B、发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司

  C、最近两年连续盈利,最近两年净利润累计不少于1000万元

  D、最近一期期末净资产不少于2000万元,且不存在未弥补亏损

  8、创业板上市要求发行人的( )应当忠实、勤勉、尽责,具备法律、行政法规和规章规定的资格。

  Ⅰ.股东

  Ⅱ.监事

  Ⅲ.普通员工

  Ⅳ.高级管理人员

  A、Ⅰ、Ⅲ

  B、Ⅱ、Ⅳ

  C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

  D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  9、股权投资基金投资项目在境内申报上市的流程中,上市前辅导的主要内容不包括( )。

  A、聘请券商

  B、上市方案与可研报告

  C、辅导报当地证监局备案

  D、聘请验资、资产评估、审计等中介机构

  10、股权投资基金投资项目在境内申报上市的流程中,股票上市及后续的主要内容包括( )。

  Ⅰ.估值

  Ⅱ.定价

  Ⅲ.股份配置

  Ⅳ.后市支持

  A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

  B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

  D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  1、

  【正确答案】 C

  【答案解析】 本题考查项目退出概述。股权投资基金的项目退出主要有三种方式:股份上市转让或挂牌转让退出、股权转让退出、清算退出。

  2、

  【正确答案】 C

  【答案解析】 本题考查首次公开发行上市。首次公开发行上市(IPO)一般是在被投资企业经营达到理想状态时进行的,股权投资基金通过企业上市将其拥有的不可流通的股份转变成可以在公开市场上流通的股份,通过股票在公开市场转让实现投资退出和资本增值。

  3、

  【正确答案】 A

  【答案解析】 本题考查上市退出的主要市场。主板市场是国内最重要的证券市场,一般对企业的资本条件、盈利水平等指标要求都比较高。

  4、

  【正确答案】 B

  【答案解析】 本题考查上市退出的主要市场。中小企业板市场是深圳证券交易所为了鼓励自主创新而专门设置的中小型公司聚集板块。

  5、

  【正确答案】 C

  【答案解析】 本题考查境内主板上市基本要求。发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化,实际控制人没有发生变更。

  6、

  【正确答案】 D

  【答案解析】 本题考查境内主板上市基本要求。根据现行上市规则,境内主板上市要求发行人财务状况良好。最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元,或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元。

  7、

  【正确答案】 A

  【答案解析】 本题考查创业板上市基本要求。选项A错误,发行后股本总额不少于3000万元

  8、

  【正确答案】 B

  【答案解析】 本题考查创业板上市基本要求。根据现行上市规则,我国创业板上市要求发行人的董事、监事和高级管理人员应当忠实、勤勉、尽责,具备法律、行政法规和规章规定的资格

  9、

  【正确答案】 D

  【答案解析】 本题考查项目在境内申报上市流程。上市前辅导的主要内容包括:聘请券商(具有主承销资格);上市方案与可研报告(董事会);辅导报当地证监局备案,辅导验收通过;等等

  10、

  【正确答案】 B

  【答案解析】 本题考查项目在境内申报上市流程。股票上市及后续的主要内容包括:定价;股份配置;交易和稳定股价;发行结束;后市支持。

来学网现已开通线上辅导课程,名师授课、专家答疑、更有定制科学复习计划!点击进入: 来学网

心之所往
来而学之

更多热门考试资讯,点击进入:来学网

在线视频学习,海量题库选择,点击进入:来学网

梅花香自苦寒来,学习是一个打磨自己的过程,希望小编整理的资料可以助你一臂之力。

点击进入>>>>来学网—未来因学而变

学习视频,在线题库、报考指南、成绩查询、行业热点等尽在来学网