【摘要】小编搜集整理了2020年基金从业《私募股权投资》日常模拟练习题，快来测试一下吧!更多详情请关注来学基金从业资格考试栏目，更多考前真题，考点精讲视频，心动不如行动！戳他→来学网！

　　1、构建杠杆收购财务模型主要包括五个步骤，其中第四步骤是(　)。

　　A、构建杠杆收购前的财务模型

　　B、输入交易相关数据

　　C、构建杠杆收购后的财务模型

　　D、杠杆收购分析

　　2、杠杆收购基金也被称为杠杆收购的(　)。

　　A、金融发起人

　　B、金融受益人

　　C、金融创新者

　　D、金融领导者

　　3、杠杆收购基金在杠杆收购中担负一定的职责，下列说法正确的是(　)。

　　A、募集高级债及夹层资本(通常在投资银行的协助下)

　　B、只需要作出一部分的战略和财务决策

　　C、独立决定出售公司的时机和方式

　　D、作为公司的所有者及董事会控制成员，可以直接经营被收公司

　　4、不同的组织形式对股权投资基金有重大影响，下列说法正确的是(　)。

　　Ⅰ决定了基金的不同运作特点

　　Ⅱ决定了基金投资者对基金的权利和义务

　　Ⅲ影响着基金的决策程序和管理人积极性的发挥

　　Ⅳ影响投资人和管理人在风险和收益面前的不同权衡

　　Ⅴ不同组织形式的不同税收，也直接影响基金投资者的收益

　　A、ⅠⅡⅣ

　　B、ⅡⅢ

　　C、ⅠⅢⅤ

　　D、ⅠⅡⅢⅣⅤ

　　5、下列关于公司型基金的特点中，说法错误的是(　)。

　　A、公司型基金相对来说有着更完整的组织结构和更规范的管理系统，可以有效降低运作风险

　　B、公司型基金是独立的企业法人

　　C、公司的有限责任，意味着全体股东承担有限责任

　　D、公司型基金不可以通过借款来筹集资金

　　6、下列关于合伙型基金的说法中，表述错误的是(　)。

　　A、合伙型股权投资基金采用有限合伙企业的组织形式

　　B、合伙型基金具有独立的法人地位。

　　C、投资者作为合伙人参与投资，依法享有合伙企业财产权

　　D、由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。

　　7、下列关于有限合伙企业的说法，表述错误的是(　)。

　　A、有限合伙企业并不是独立的法人，可以独立于合伙人而存在

　　B、必须依附于各合伙人的契约关系

　　C、有限合伙企业不是企业所得税的纳税主体

　　D、由合伙人承担纳税义务

　　8、下列不属于信托(契约)型基金参与主体的是(　)。

　　A、基金投资者

　　B、基金管理人

　　C、执行管理人

　　D、基金托管人

　　9、人民币股权投资基金分为(　)。

　　Ⅰ内资人民币股权投资基金

　　Ⅱ外币股权投资基金

　　Ⅲ母基金

　　Ⅳ外资人民币股权投资基金

　　A、Ⅰ、Ⅲ

　　B、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅳ

　　10、下列关于外币股权投资基金的说法，错误的是(　)。

　　A、通常采取两头在外的方式

　　B、不在中国境内以基金名义注册法人实体

　　C、经营实体注册在境内

　　D、在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出

　　1、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查并购基金。构建杠杆收购财务模型主要包括以下五个步骤：收集、分析、处理与交易相关的基础信息和数据;构建杠杆收购前的财务模型;输入交易相关数据;构建杠杆收购后的财务模型;杠杆收购分析。

　　2、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查并购基金。杠杆收购基金作为杠杆收购的牵头方，既要为收购提供自有资金，还要统筹收购的各个方面，因此也被称为杠杆收购的金融发起人。

　　3、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查并购基金。杠杆收购基金在杠杆收购中的职责包括：第一，选择杠杆收购的目标(通常在投资银行的协助下);第二，谈判收购价格(通常在投资银行的协助下);第三，募集高级债及夹层资本(通常在投资银行的协助下);第四，通过一个结束性事件完成交易;第五，作为公司的所有者及董事会控制成员，通过已有管理层或新的管理层经营被收购公司;第六，监督高层管理者的活动及决策;第七，作出所有战略和财务决策;第八，决定出售公司的时机和方式(通常在投资银行的协助下)。

　　4、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查股权投资基金。对股权投资基金而言，不同的组织形式决定了基金的不同运作特点。组织形式决定了基金投资者对基金的权利和义务，影响着基金的决策程序和管理人积极性的发挥，以及投资人和管理人在风险和收益面前的不同权衡。同时，不同组织形式的不同税收，也直接影响基金投资者的收益

　　5、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查公司型基金。公司型基金是独立的企业法人，可以通过借款来筹集资金，这在合伙型基金和信徒(契约)型基金中往往不可行。

　　6、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查合伙型基金。合伙型基金不具有独立的法人地位。

　　7、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查合伙型基金。有限合伙企业并不是独立的法人，不能独立于合伙人而存在。

　　8、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查信托(契约)型基金。信托(契约)型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。

　　9、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查人民币基金。人民币股权投资基金，可分为内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金。

　　10、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查外币基金。外币股权投资基金不在中国境内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外。

来学题库　————————————
√证券投资基金基础知识精讲视频		√基金法律法规精讲视频		√股权投资基金基础知识精讲视频

更多2020年基金从业考试报名信息可通过来学网基金从业资格考试栏目查看！

　　1、以股权投资基金为主要投资对象的是(　)。

　　A、股权投资母基金

　　B、信托型基金

　　C、公司型基金

　　D、人民币基金

　　2、股权投资母基金在股权投资基金中占据重要地位，下列说法正确的是(　)。

　　A、股权投资母基金是股权投资基金最重要的投资者

　　B、股权投资母基金是股权投资基金最主要的投资者

　　C、股权投资母基金是股权投资基金最主要的投资者之一

　　D、股权投资母基金在股权投资基金中占据主导地位

　　3、在一级投资业务中，母基金在选择股权投资基金时，重点考察七方面的内容，下列说法错误的是(　)。

　　A、投资理念

　　B、市场

　　C、管理团队

　　D、当时基金业绩

　　4、近年来，母基金二级投资业务的比例不断增加，以下原因错误的是(　)。

　　A、价格折扣

　　B、加速投资回收

　　C、投资于已知的资产组合

　　D、股权投资基金的流动性增强

　　5、母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投资的是(　)。

　　A、一级投资

　　B、二级投资

　　C、直接投资

　　D、间接投资

　　6、股权投资母基金的特点和作用包括(　)。

　　Ⅰ分散风险

　　Ⅱ专业管理

　　Ⅲ投资机会

　　Ⅳ规模优势

　　A、Ⅰ、Ⅱ

　　B、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　7、下列关于股权投资母基金分散风险的说法错误的是(　)。

　　A、母基金通常会将所募集的资金分散投资于15~25只股权投资基金

　　B、单只股权投资基金也可以使投资者获得高的多样性

　　C、分散投资于多只股权投资基金，母基金的投资得以实现多样性

　　D、单只股权投资基金无法使投资者获得如此高的多样性

　　8、关于股权投资母基金的投资风险，下列说法正确的是(　)。

　　A、股权投资母基金通过专业管理降低了风险

　　B、股权投资母基金在很大程度上降低了极高内部收益率和极低内部收益率出现的可能性

　　C、投资于单只股权投资基金的风险较低

　　D、投资母基金的风险大于投资单只股权投资基金的风险

　　9、主要通过投资于创业投资基金，达到支持创业投资基金发展目的的基金是(　)。

　　A、政府引导基金

　　B、创业型基金

　　C、合伙型基金

　　D、公司型基金

　　10、政府引导基金对创业投资基金的支持方式不包括(　)。

　　A、参股

　　B、融资担保

　　C、跟进投资

　　D、直接参与投资

　　1、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查股权投资母基金。股权投资母基金(基金中的基金)是以股权投资基金为主要投资对象的基金。

　　2、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查股权投资母基金。股权投资母基金是股权投资基金最主要的投资者之一

　　3、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查股权投资母基金的业务。在一级投资业务中，母基金在选择股权投资基金时，重点考察以下方面：投资理念、市场、管理团队、之前基金业绩、投资流程、基金条款、主观分析。

　　4、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查股权投资母基金的业务。股权投资基金主要采取私募形式，缺乏流动性。

　　5、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查股权投资母基金的业务。直接投资，是指母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投资。

　　6、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查股权投资母基金的作用。股权投资母基金的作用是：(1)分散风险;(2)专业管理;(3)投资机会;(4)规模优势。

　　7、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查股权投资母基金的作用。通过分散投资于多只股权投资基金，母基金的投资得以实现多样性，从而投资者可以有效实现风险分散，而单只股权投资基金无法使投资者获得如此高的多样性。

　　8、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查股权投资母基金的风险、收益与成本。股权投资母基金通过分散投资降低了风险。研究表明，投资于单只股权投资基金的风险较高，极高内部收益率和极低内部收益率出现的可能性较大。而投资于母基金的风险小于投资于单只股权投资基金，且在很大程度上降低了极高内部收益率和极低内部收益率出现的可能性。

　　9、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查政府引导基金。政府引导基金是一类特殊的母基金，主要是通过投资于创业投资基金，达到支持创业投资基金发展的目的。

　　10、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查政府引导基金。政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资。政府引导基金本身不直接从事创业投资业务。