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　　1、企业境内上市的形式不包括()

　　A. 企业的股东以持有的企业股权为对价,认购上市公司定向发行的新股进而实现企业间接上市

　　B. 通过与上市公司进行中大资产重组,进而实现间接上市

　　C. 境内首次公开发行上市

　　D. 通过收购上市公司控股股东的股权成为上市公司的母公司,进而实现间接上市

　　参考答案：D

　　参考解析：境内首次公开发行上市、所投资企业除了股票首次公开发行并上市外，还可以通过参与上市公司重大资产重组或借壳上市等方式间接上市，间接上市成功的，股权投资基金持有的被投资企业股份(股权)也可以转变成为相关上市公司的股份，通过公开市场转让实现退出。

　　2、下列可以作为有限合伙企业普通合伙人的是()

　　A. 国有企业

　　B. 公益性事业单位

　　C. 上市公司

　　D. 自然人

　　参考答案：D

　　参考解析：普通合伙人是指对合伙企业债务承担无限连带责任的自然人、法人和其他组织;根据规定，国有独资企业、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙人。

　　3、股权投资基金管理人在销售股权投资基金时，不得()。

　　A. 要求投资者书面承诺符合合格投资者条件

　　B. 要求投资者填写调查问卷以了解投资者的风险识别能力

　　C. 委托第三方机构对基金进行风险评级

　　D. 承诺投资者该基金为保本型基金

　　参考答案：D

　　参考解析：

　　股权投资基金管理人自行销售股权投资基金的，应当采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，由投资者书面承诺符合合格投资者条件;应当制作风险揭示书，由投资者签字确认。

　　股权投资基金管理人无论是自行销售还是委托销售机构销售股权投资基金，应当自行或者委托第三方机构对股权投资基金进行风险评级，向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介股权投资基金。

　　4、以下选项中，一般不属于董事会权利的是()。

　　A. 制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案

　　B. 决定公司的经营计划和投资方案

　　C. 审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案

　　D. 修改公司章程

　　参考答案：D

　　参考解析：

　　《公司法》规定，董事会对股东(大)会负责，行使下列职权：(1)召集股东(大)会会议，并向股东(大)会报告工作;(2)执行股东(大)会的决议;(3)决定公司的经营计划和投资方案;(4)制订公司的年度财务预算方案、决算方案;(5)制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案;(6)制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案;(7)制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案;(8)决定公司内部管理机构的设置;(9)决定聘任或者解聘公司经理及其报酬事项，并根据经理的提名决定聘任或者解聘公司副经理、财务负责人及其报酬事项;(10)制定公司的基本管理制度;(11)公司章程规定的其他职权。

　　5、股权投资基金通过基金管理人参与被投资企业()，可以全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权保护股权投资基金的利益，促进被投资企业的良性发展。

　　Ⅰ 监事会 Ⅱ 股东会 Ⅲ 股东大会 Ⅳ 董事会

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：股权投资基金通过基金管理人参与被投资企业股东大会(股东会)、董事会和监事会，可以全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权保护股权投资基金的利益，促进被投资企业的良性发展。

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　　1、中国证监会及其派出机构可以对以下哪些主体的违法违规行为进行行政处罚?

　　Ⅰ、股权投资基金管理人

　　Ⅱ、股权投资基金托管人

　　Ⅲ、股权投资基金销售机构

　　Ⅳ、股权投资基金估值核算机构

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规、行政规章的规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取以下行政监管措施：(1)责令改正;(2)监管谈话;(3)出具警示函;(4)公开谴责。

　　2、下述选项中，不符合股权投资基金的合格投资者认定标准的是()。

　　A. 持有价值 500 万元房产的无收入的大学在校学生

　　B. 社会保障基金

　　C. 持有市值 350 万元股票的某工厂流水线员工

　　D. 净资产 1800 万元的单位投资者

　　参考答案：A

　　参考解析：现行合格投资者标准通常具备以下几个特点：一是原则要求投资者具有一定的风险识别能力和风险承担能力;二是要求投资者认购的基金份额达到某一最低要求;三是根据投资者的资产规模或收入水平判断其风险承担能力;四是认可某些持有特定金融牌照(如商业银行)或其他大型专业投资机构(如养老基金)及其高级管理人员为当然合格投资者。

　　按照我国《证券投资基金法》的规定，合格投资者是指“达到规定资产规模或者收人水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人”。

　　3、关于股权投资母基金的投资特点，下列描述不正确的是()。

　　A. 可以直接进行股权投资，往往和其所投资的股权投资基金联合投资

　　B. 因规模优势原因股权投资母基金的资金收益率一直较股权投资基金高

　　C. 以股权投资基金为主要投资对象

　　D. 在选择股权投资基金时，一般要考察其投资理念、管理团队、独特性等

　　参考答案：B

　　参考解析：母基金通常会投资于多只股权投资基金，这些股权投资基金投资的公司往往会达到一个较大的数量，这使母基金的投资实现多样性，如投资阶段、时间跨度、地域、行业、投资风格等，从而投资者可以有效地实现风险分散。

　　4、公司型基金是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或委托专业基金管理人进行管理的股权投资基金。在我国，公司型基金可采取的组织形式为()

　　A. 仅为国有独资企业

　　B. 仅为股份有限公司

　　C. 有限责任公司或股份有限公司

　　D. 仅为有限责任公司

　　参考答案：C

　　参考解析：公司型股权投资基金采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任，公司型基金可自行或委托专业基金管理人进行基金管理。公司型基金是企业法人实体。在我国，公司型基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式。

　　5、某股权投资管理人及时识别，分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，并合理确定风险应对策略，此行为体现的内部控制的要素是()

　　A. 风险评估

　　B. 控制活动

　　C. 内部环境

　　D. 内部监督

　　参考答案：A

　　参考解析：基金管理人应当建立科学严密的风险评估体系，对公司内外部风险进行识别、评估和分析，及时防范和化解风险：基金管理人风险评估系统可以对基金运作情况发出预警和报警讯号;独立的风险业绩评估小组为基金管理提供风险评估报告，作为决策参考依据。

　　1、在我国，股权投资基金行业的自律规则不包括()。

　　A. 《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》

　　B. 《私募投资基金募集行为管理办法》

　　C. 《证券投资基金法》

　　D. 《私募投资基金管理人内部控制指引》

　　参考答案：C

　　参考解析：

　　2014年1月，基金业协会根据《证券投资基金法》以及中国证监会的授权，发布《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》，初步构建我国私募基金市场的自律管理体制;

　　为了规范股权投资基金管理人的内部管理，指导股权投资基金管理人建立完善的内部控制制度，基金业协会发布了《私募投资基金管理人内部控制指引》(以下简称《内控指引》)。《内控指引》明确了股权投资基金内部控制的原则和应当采取的措施，股权投资基金管理人应建立健全内部控制机制，明确内部控制职责，完善内部控制措施，强化内部控制保障，持续开展内部控制评价和监督。

　　参考答案C

　　2、常用的企业估值方法不包括()

　　A. 折现现金流估值法

　　B. 相对估值法

　　C. 损益法

　　D. 清算价值法

　　参考答案：C

　　参考解析：估值方法通常包括相对估值法、折现现金流估值法、创业投资估值法、成本法、清算价值法、经济增加值法等。

　　3、关于股权投资基金,说法正确的是()

　　A. 主要投资于上市公司股票

　　B. 通常具有低风险,高预期收益的特点

　　C. 在我国只能非公开募集

　　D. 投资期限较短

　　参考答案：C

　　参考解析：

　　股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要3～7年才能完成投资的全部流程从而实现退出，股权投资因此被称为“有耐心的资本”。此外，股权投资基金的基金份额流动性较差，在基金清算前，基金份额的转让或投资者的退出都具有一定难度。

　　在整个金融资产类别中，股权投资基金属于高风险、高期望收益的资产类别。高风险主要体现为投资项目的收益呈现出较大的不确定性。高期望收益主要体现为在正常的市场环境中，股权投资基金作为一个整体，其能为投资者实现的投资回报率总体上处于一个较高的水平。

　　4、关于股权投资协议中的回售权条款,描述错误的是()

　　A. 一般在新老股东之间发生

　　B. 体现了对股权投资方利益的保护

　　C. 体现了目标企业要求投资方保护商业机密的权

　　D. 体现了投资方对目标企业或大股东回售股权的权利

　　参考答案：C

　　参考解析：

　　回售权(Put Option)，是指满足协议约定的特定触发条件时，股权投资基金有权将其持有的全部或部分目标公司股权以约定的价格卖给目标公司创始股东或创始股东指定的其他相关利益方。

　　对股权投资基金来说，回售权条款主要具有两个功能，一是通过行使回售权达到估值调整的目的;二是回售权条款也是在约定的触发条件发生时，保障股权投资基金的投资具有一定流动性，并得以获得畅通的退出渠道的重要手段。

　　5、根据《证券投资基金法》，中国证券投资基金业协会的权力机构是()。

　　A. 股东会

　　B. 理事会

　　C. 中国证监会

　　D. 会员大会

　　参考答案：D

　　参考解析：《证券投资基金法》规定“基金行业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。基金行业协会设理事会。理事会成员依章程的规定由选举产生。”