【摘要】2020年9月基金从业资格考试9月26日举行，考试题型均为单选题，每科题量为100道，每题分值1分，总分100分，60分为合格线。小编搜集整理了2020年基金从业资格考试《股权投资基金》考前冲刺模拟试题，快来测试一下吧!更多详情请关注来学基金从业资格考试栏目，更多考前真题，考点精讲视频，心动不如行动！戳他→来学网！

    　1、股权投资基金销售过程中，不符合现行监管规则的做法是()。

　　Ⅰ?个人投资者甲以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额

　　Ⅱ?机构投资者乙以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额

　　Ⅲ?个人投资者丙以自有合法资金50万元外加汇集他人资金50万元共100万元，以两人共同名义购买某股权投资基金份额

　　Ⅳ?机构投资者丁以成立有限合伙形式，以自有合法资金50万元外加汇集他人资金50万元共100万元，以有限合伙名义购买某股权投资基金份额

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　答案：B

　　【解析】股权投资基金的合格投资者投资于单只基金的金额不低于100万元。以合伙企业、契约等非法人形式通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的，股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

　　2、根据《国家税务总局关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其()在股权持有满2年的当年抵扣其应纳税所得额。

　　A.投资额的60%

　　B.投资额的70%

　　C.利润额的50%

　　D.利润额的70%

　　答案：B

　　【解析】根据《国家税务总局关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的70%，在股权持有满2年的当年抵扣其应纳税所得额。

　　3、股权投资基金投资时，原股东的优先认购权条款某种程度上()。

　　A.保护了新投资者

　　B.降低了新投资者购买股权的风险

　　C.增加了新投资者购买股权的难度

　　D.使新投资者失去了购买股权的可能性

　　答案：C

　　【解析】股权投资基金投资时，原股东的优先认购权条款某种程度上增加了新投资者购买股权的难度。

　　4、投资人李某投资了A基金，已经投资了2年，截至当前时点，李某已向基金缴款金额总和为2150万元，已从基金获得的分配金额总额为3000万元，该基金总规模3亿元，目前李某出资对应的基金净现值(NAV)为655万元，请问截至该时点投资人李某的总收益倍数为()。

　　A.1.7

　　B.1.55

　　C.1.395

　　D.1.2

　　答案：A

　　【解析】总收益倍数=(投资者已从基金获得的分配金额+资产净值)/投资者已向基金缴款金额总和=(3000+655)/2150=1.7。

　　5、下列有关当然合格投资者的表述中，正确的是()。

　　A.依法设立并在工商部门备案的投资计划被视为当然合格投资者

　　B.投资于所管理基金的基金从业人员不被视为当然合格投资者

　　C.基金A与基金B共享项目资源并合作多年，基金A的基金管理人投资于基金B，被视为当然合格投资者

　　D.符合中国证监会规定的某企业年金可视为当然合格投资者

　　答案：D

　　【解析】我国和世界上大多数国家一样，认可某些持有特定金融牌照(如商业银行)或其他大型专业投资机构(如养老基金)及其高级管理人员为当然合格投资者。

　　6、张三在某高科技股份有限公司任监事一职，经过5年的努力，张三累计获得该公司10%的股份。张三作为公司监事，应遵守以下()规定。

　　Ⅰ在5年任职期间每年转让的公司股份不得超过其所持有的该公司股份总数的25%

　　Ⅱ所持本公司的股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让

　　Ⅲ离职后的半年内，不得通过二级市场转让其所持有的本公司股份

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ

　　C.Ⅰ

　　D.Ⅲ

　　答案：A

　　【解析】《中华人民共和国公司法》规定，公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%;所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。

　　7、股权投资基金与目标公司签订投资协议，下列关于优先认购权条款的表述中，正确的是()。

　　Ⅰ目标企业发行新股时，作为老股东的股权投资人可以按照比例优先于新进投资人进行认购

　　Ⅱ目标企业的其他股东对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买权

　　Ⅲ确保不会因目标公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释

　　Ⅳ赋予了股权投资基金作为投资人对一些特定重大事项的一票否决权

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　答案：C

　　【解析】优先认购权是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。优先认购权使股权投资基金可以在未来公司增加发行股份时，保护其股权比例不被稀释。

　　8、根据《私募投资基金管理人内部控制指引》，股权投资基金管理人应具备至少2名()。

　　A.高级管理人员

　　B.负责信息披露的高级管理人员

　　C.负责合规风控的高级管理人员

　　D.负责内部控制的高级管理人员

　　答案：A

　　【解析】股权投资基金管理人应具备至少2名高级管理人员，且应当设置负责合规风控的高级管理人员。

        9、根据相关自律规则，私募股权投资基金管理人应当向私募基金登记备案系统及时报送管理人及其管理基金的()。

　　Ⅰ季度信息

　　Ⅱ?半年度信息

　　Ⅲ年度信息

　　Ⅳ重大事项信息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　【解析】私募基金管理人应当通过私募基金登记备案系统及时履行私募基金管理人及其管理的私募基金的季度、年度和重大事项信息报送更新等信息报送义务。

　　10、股权投资基金的利益分配，主要在()之间进行。

　　A.管理人和托管人

　　B.投资者和托管人

　　C.投资者与管理人

　　D.投资者与第三方服务机构

　　答案：C

　　【解析】股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人和第三方服务机构。就收益分配而言，则主要在投资者与管理人之间进行。

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       11、在有限合伙型股权投资基金中，有限合伙人没有()。

　　A.独立审计权

　　B.执行合伙事务权

　　C.监督权

　　D.知情权

　　答案：B

　　【解析】对合伙型基金而言，基金的投资者以有限合伙人的身份存在，汇集股权投资所需的大部分资金，以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业。

　　12、下列关于股权投资基金信息披露义务人的说法正确的是()。

　　A.信息披露义务人可以是股权投资基金管理人的董事会秘书

　　B.信息披露义务人委托第三方机构代为披露的，可以免除信息披露义务人的责任

　　C.同一基金可以存在多个信息披露义务人

　　D.信息披露义务人只能是股权投资基金管理人

　　答案：C

　　【解析】信息披露义务人包括股权投资基金管理人、股权投资基金托管人，以及法律、行政法规、中国证监会和基金业协会规定的具有信息披露义务的法人和其他组织。同一股权投资基金存在多个信息披露义务人时，应在相关协议中约定信息披露相关事项和责任义务。信息披露义务人委托第三方机构代为披露信息的，不得免除信息披露义务人法定应承担的信息披露义务。

　　13、有限合伙企业的生产经营所得和其他所得执行的税收原则是()。

　　A.由合伙人自行缴纳相关所得税

　　B.有限合伙企业代非自然人合伙人缴纳企业所得税

　　C.有限合伙企业代自然人合伙人缴纳个人所得税

　　D.有限合伙企业代非自然人合伙人缴纳增值税

　　答案：A

　　【解析】根据《中华人民共和国合伙企业法》等相关规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则：合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，合伙企业层面不缴纳所得税。合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税：合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税，、

　　14、某合伙型基金共有50名投资者，现其中1名投资者希望转让基金份额，下列受让基金份额的投资者和基金份额符合相关规定的是()。

　　A.三个个人投资者，金融资产均高于1000万元，拟受让的基金份额为150万元

　　B.某企业净资产500万元，近三年年均收入500万元，拟受让的基金份额为150万元

　　C.某个人投资者近三年年均收入600万元，拟受让的基金份额为150万元

　　D.某个人投资者金融资产800万元，近三年年均收入100万元，拟受让的基金份额为50万元

　　答案：C

　　【解析】股权投资基金的合格投资者应具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元。此外，对于单位投资者，要求其净资产不低于1000万元;对个人投资者，要求其金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者，且基金份额受让后投资者人数应当仍然符合相关法律规定的特定数量。我国合伙型基金投资者人数不超过50人。

　　15、关于股权投资基金的信息披露，下列做法符合《私募投资基金信息披露管理办法》规定的是()。

　　A.在基金推介材料中附有同业机构的祝贺词

　　B.描述该私募投资基金产品属于高风险产品，可能会因相关风险导致投资者获得不理想收益并损失本金

　　C.在过往历史业绩中隐瞒了大部分亏损的投资项目

　　D.将该基金信息及认购文件登载至其官网中

　　答案：B

　　【解析】股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构及其从业人员从事股权投资基金募集业务，不得有以下行为：(1)公开推介或者变相公开推介。(2)推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。(3)登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字，等。

　　16、关于合伙型股权投资基金的解散事由，下列表述错误的是()。

　　A.全体投资项目到期退出

　　B.合伙协议约定的解散事由出现

　　C.合伙协议约定的经营期限届满，合伙人不愿继续经营

　　D.部分合伙人决定解散

　　答案：D

　　【解析】一般地，合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散：(1)合伙型股权投资基金存续期届满且合伙人决定不再经营的。(2)全部投资项目到期退出的。(3)全体合伙人决定解散的。(4)法律、行政法规及合伙协议约定的其他解散事由。

　　17、下列不属于《私募基金管理人登记法律意见书》内容的是()。

　　A.申请机构股东的股权结构情况

　　B.申请机构是否兼营可能与私募投资基金业务存在冲突的业务

　　C.申请机构某只即将发行的股权投资基金托管人的基本情况

　　D.申请机构是否依法在中国境内设立并有效存续

　　答案：C

　　【解析】C项不属于《私募基金管理人登记法律意见书》的内容。

　　18、下列关于政府引导基金对创业投资基金的支持方式的说法中，正确的是()。

　　A.只能通过参股的方式

　　B.只能通过跟进投资的方式

　　C.可以通过参股或跟进投资，但不允许融资担保

　　D.可以通过参股、融资担保和跟进投资的方式

　　答案：D

　　【解析】政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资。

　　19、股权投资基金对目标企业的尽职调查，包括()。

　　Ⅰ?项目立项尽职调查

　　Ⅱ?业务尽职调查

　　Ⅲ?财务尽职调查

　　Ⅳ?法律尽职调查

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：C

　　【解析】尽职调查的内容可以分为：业务尽职调查、财务尽职调查和法律尽职调查。

　　20、下列关于总收益倍数(TVPI)的说法中，错误的是()。

　　A.反映了投资人的账面回报水平

　　B.通常大于已分配收益倍数DPI

　　C.从定义和计算公式可以看出，除非基金已经清算并结束存续期，否则只要还在运营中，部分变量就会发生变化

　　D.是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额与投资人已向基金缴款金额总和的比率

　　答案：D

　　【解析】总收益倍数是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。